L'ex colosso delle batterie è nei guai: Watma sospende la produzione per riorganizzarsi, BYD è impegnata con perdite e cambiamenti

Di recente, la notizia secondo cui tutti i dipendenti della Shenzhen Watma Battery Co., Ltd. (di seguito denominata Watma) saranno in vacanza per 6 mesi a partire dal 1° luglio è diventata notizia di prima pagina nel settore. Questa azienda è stata classificata tra le prime tre nel settore delle batterie elettriche nazionali per diversi anni consecutivi, ma la situazione è peggiorata drasticamente dal 2018, con problemi come "l'azienda non riesce a pagare puntualmente gli stipendi dei dipendenti", "l'azienda non riesce a pagare puntualmente le cinque assicurazioni sociali e un fondo per l'edilizia abitativa dei dipendenti" e "l'azienda continua a non pagare i debiti bancari".

In un momento in cui l'industria dei veicoli a nuova energia si sta sviluppando rapidamente, questo produttore di batterie sta cadendo in declino. Il motivo è che la sua tecnologia non è stata aggiornata tempestivamente e si affida troppo alla produzione di batterie al litio-ferro-fosfato a basso costo. Quando la batteria al litio ternaria con maggiore densità di potenza divenne di uso comune, non poté che essere eliminata perché non riceveva più ordini.

Le batterie al litio-ferro-fosfato perdono il mercato delle autovetture

La società madre di Watma, Jianrui Woneng (300116.SZ), ha recentemente rilasciato un annuncio in cui afferma che il tasso di operatività della linea di produzione di celle per batterie a Shenzhen è del 4% e che le linee di produzione di celle per batterie in altre regioni sono state chiuse.

Mentre gli ordini diminuiscono e le linee di produzione vengono chiuse, Jinrui Woneng deve anche affrontare problemi di debito. La società ha annunciato di avere 1,998 miliardi di yuan di debiti scaduti, principalmente fatture da pagare e prestiti bancari. Per l'azienda era difficile reperire autonomamente i fondi necessari a risolvere il problema, per questo motivo intendeva rivolgersi a nuovi investitori strategici.

Oltre a Watma, anche BYD (002594.SZ), che si concentra anch'essa sulle batterie al litio-ferro-fosfato, non ha avuto un buon momento negli ultimi anni. L'anno scorso le vendite delle sue batterie sono state superate da quelle di CATL. Quel che è peggio è che anche i suoi profitti si sono ridotti drasticamente.

Secondo il rapporto finanziario pubblicato da BYD, il suo utile netto nel 2017 è stato di 4,07 miliardi di yuan, con un calo del 19,51% rispetto all'anno precedente. Si tratta del primo calo annuo dell'utile netto dal 2013.

Nel 2018, BYD ha continuato il suo trend discendente. L'utile netto del primo trimestre è stato di 102 milioni di yuan, con un calo dell'83,09% rispetto all'anno precedente. L'utile netto, al netto di utili e perdite non ricorrenti, ha registrato una perdita di 329 milioni di yuan, con un calo di oltre il 173% rispetto all'anno precedente. Allo stesso tempo, la società prevede che il suo utile netto nel primo semestre dell'anno ammonterà a 300-500 milioni di yuan, con un calo annuo del 71-83%.

In termini di vendite di batterie di potenza, BYD era sempre stata al primo posto in Cina prima del 2017. Tuttavia, a causa dello sviluppo tardivo del suo progetto di batteria al litio ternaria, BYD ha rinunciato al trono del campionato. Lo scorso anno, il volume delle vendite di CATL ha raggiunto i 12 GWh, superando BYD e classificandosi al primo posto nel mondo e nel Paese; mentre il volume delle vendite di BYD era di soli 7,2 GWh, appena più della metà di CATL, classificandosi al terzo posto nel mondo e al secondo nel paese; Il volume di vendite della giapponese Panasonic è stato di 10 GWh, classificandosi al secondo posto nel mondo; Il volume di vendite di Watma è stato di 5,5 GWh, classificandosi al quarto posto nel mondo e al terzo nel Paese.

CATL non solo ha superato BYD in termini di vendite, diventando la società numero uno, ma è anche riuscita a quotarsi in borsa l'11 giugno di quest'anno. Al 30 giugno, il suo valore di mercato era pari a 156,329 miliardi di yuan, superiore al valore di mercato di BYD, pari a 130,078 miliardi di yuan.

"In futuro, le batterie al litio ternarie domineranno il mercato delle autovetture e il volume delle autovetture continuerà a crescere; le batterie al litio-ferro-fosfato con vantaggi in termini di costi saranno utilizzate principalmente nei veicoli commerciali." Zhang Chengbin, direttore del dipartimento di ricerca e consulenza Electric Vehicle 100, ha dichiarato in un'intervista con un reporter di Blue Whale Auto: "Il mercato dei veicoli commerciali è piccolo, motivo per cui le aziende produttrici di batterie si sono concentrate sulle batterie al litio ternarie, tra cui BYD, che in precedenza si concentrava sulle batterie al litio ferro fosfato. Ora le autovetture elettriche nazionali utilizzano fondamentalmente batterie al litio ternarie con un'autonomia di guida maggiore".

La riduzione dei sussidi porta a una riduzione delle prestazioni

BYD, che ha iniziato la sua attività come produttore di batterie, può essere considerata l'azienda ideatrice dei veicoli a nuova energia. Le aziende nazionali produttrici di veicoli a nuova energia sono entrate nel settore dei veicoli a nuova energia a partire dal 2014, dopo aver ricevuto il sostegno politico nazionale, come BAIC, SAIC e altre case automobilistiche, mentre la Tesla Model S è stata lanciata solo nel 2012.

Da quando è stata introdotta la nuova politica di sussidi per i veicoli a energia rinnovabile nel 2013, BYD ne è diventata la prima beneficiaria, con un utile netto salito direttamente da 80 milioni nel 2012 a 553 milioni, e da allora ha continuato a crescere a ritmo sostenuto ogni anno.

Nel 2015, il fatturato operativo totale di BYD è stato di 80,014 miliardi di yuan e l'utile netto è stato di 2,823 miliardi di yuan, con un incremento annuo del 552,63%. Tra questi, il fatturato della divisione veicoli elettrici di BYD è stato di 19,342 miliardi di yuan, pari al 50% del fatturato della sua attività automobilistica. Nel 2016, il fatturato annuo della società è stato di 103,47 miliardi di yuan, con un incremento del 29% rispetto all'anno precedente; l'utile netto attribuibile agli azionisti delle società quotate è stato di 5,05 miliardi di yuan, con un incremento annuo del 78,9%.

Tuttavia, dopo che nel 2016 è stata scoperta la frode sui sussidi per i veicoli a energia nuova, nel 2017 non solo i sussidi per i veicoli a energia nuova sono diminuiti, ma i veicoli operativi sono stati anche tenuti a "percorrere ben 30.000 chilometri prima di ricevere i sussidi", rendendo il mercato degli autobus l'area più colpita. Nel 2018 la nuova politica sui sussidi per i veicoli alimentati da nuove energie è stata ulteriormente ridotta. Tra queste, il limite massimo dei sussidi per gli autobus ibridi plug-in è stato ridotto da 45.000 a 150.000 a 22.000 a 75.000, con una diminuzione del 50%. Per quanto riguarda i sussidi per le autovetture, sono stati aboliti quelli per i modelli con un'autonomia inferiore a 150 chilometri. Per i veicoli esclusivamente elettrici con un'autonomia di 150-300 chilometri, il sussidio nazionale è stato ridotto di circa 10.000-21.000 yuan. I veicoli alimentati con nuove energie e con un'autonomia di 300-400 chilometri e oltre beneficeranno di sussidi più elevati, con un aumento massimo del 13,7%. La riduzione dei sussidi per i veicoli ibridi plug-in è molto più grave di quella per i veicoli puramente elettrici, il che rappresenta senza dubbio un duro colpo per BYD, i cui profitti provengono principalmente da autobus e veicoli ibridi plug-in.

Secondo i dati pubblicati da BYD, nel 2017 le vendite di veicoli a nuova energia della BYD hanno raggiunto le 113.600 unità, con un incremento annuo del 13,4%. Tra questi, i modelli ibridi plug-in hanno venduto 66.200 unità, rappresentando quasi il 60% delle vendite di veicoli a energia nuova di BYD. Non c'è dubbio che i veicoli ibridi plug-in siano diventati il ​​principale mezzo di vendita dei nuovi veicoli energetici di BYD. La quota di mercato degli autobus a nuova energia è aumentata del 3,16% su base annua, attestandosi al 14,73%, classificandosi al primo posto nel Paese in termini di vendite di autobus a nuova energia.

Di fronte al calo dei sussidi per i veicoli a nuova energia, il presidente della BYD Wang Chuanfu ha invitato il Paese a fornire maggiori sussidi finanziari per i veicoli ibridi plug-in. In risposta a questa richiesta, Yang Yusheng, accademico dell'Accademia cinese di ingegneria, ha risposto seccamente che i "veicoli ibridi plug-in" non sono veicoli alimentati da nuove energie.

"Sebbene la sua densità non sia elevata come quella delle batterie al litio ternarie, penso che BYD abbia scelto di sviluppare batterie al litio ferro fosfato nella fase iniziale per due motivi. In primo luogo, le batterie al litio ferro fosfato sono più economiche e il costo è la metà di quello delle batterie al litio ternarie. In secondo luogo, rispetto alle batterie al litio ternarie, le batterie al litio ferro fosfato sono più sicure." ha affermato Zhang Chengbin.

Alle imprese nazionali mancano solo due anni

Di fronte alle politiche e ai mercati, BYD ha subito una pressione reale. Per questo motivo, le batterie prodotte non si basano più sulle batterie al litio-ferro-fosfato. Dal 2017, BYD ha iniziato a orientarsi verso le batterie al litio ternarie nel suo business delle autovetture.

Il 24 ottobre 2017, BYD ha pubblicato un rapporto sulle attività di relazioni con gli investitori in cui si afferma che tutte le autovetture ibride elettriche plug-in (PHEV) dell'azienda utilizzano attualmente batterie al litio ternarie. In futuro, l'azienda prevede di continuare a utilizzare batterie al litio-ferro-fosfato nel settore dei trasporti pubblici, mentre altri nuovi modelli utilizzeranno batterie al litio ternarie.

A marzo 2018, BYD ha rilasciato tre nuovi modelli: Qin EV 450, e5 450 e Song EV 400. Tutti sono stati aggiornati dalle batterie al litio ferro fosfato alle batterie al litio ternario, con autonomie operative complete rispettivamente di 400, 400 e 360 ​​chilometri.

In precedenza, circolavano voci secondo cui BYD avrebbe intenzione di scorporare la propria attività nel settore delle batterie e di gestirla in modo indipendente. In futuro, la sua attività di produzione di batterie sarà indipendente e rifornita all'esterno, eliminando gradualmente la situazione di autoproduzione e autovendita. Attualmente, BYD ha instaurato rapporti commerciali con importanti produttori di automobili, come Great Wall, BAIC e GAC, nel campo delle batterie elettriche. Inoltre, altre quattro nuove aziende produttrici di automobili hanno espresso la loro disponibilità a collaborare con BYD nel settore delle batterie.

Per aumentare la capacità produttiva di batterie al litio ternarie, BYD ha costruito una nuova base di produzione da 18 GWh a Qinghai, la cui messa in produzione ufficiale dovrebbe avvenire a metà del 2019. In questo modo, la capacità produttiva pianificata da BYD aumenterà dagli attuali 16 GWh di capacità totale delle batterie a 34 GWh, di cui 9 GWh sono costituiti da batterie al litio-ferro-fosfato e 25 GWh da batterie al litio ternarie.

Sebbene BYD abbia modificato la direzione del suo sviluppo, l'attuale contesto di mercato rende difficile per BYD sentirsi a proprio agio. In patria ci sono forti concorrenti come CATL, e i produttori di batterie giapponesi e coreani come Panasonic, LG e Samsung la stanno tenendo d'occhio con interesse.

Dopo la riduzione dei sussidi dopo il 2020, i produttori nazionali di batterie perderanno i dividendi derivanti dalle politiche. "Le aziende hanno meno di due anni di gap rimasti. Durante questo periodo, devono migliorare la loro ricerca e sviluppo tecnologico e il controllo dei prodotti. D'altro canto, devono rafforzare lo sviluppo collaborativo con i produttori di veicoli. Ad esempio, la cooperazione tra CATL e SAIC Group aumenterà la competitività delle loro aziende", ha affermato Zhang Chengbin.

Vincitore del Qingyun Plan di Toutiao e del Bai+ Plan di Baijiahao, del Baidu Digital Author of the Year 2019, del Baijiahao's Most Popular Author in the Technology Field, del Sogou Technology and Culture Author 2019 e del Baijiahao Quarterly Influential Creator 2021, ha vinto numerosi premi, tra cui il Sohu Best Industry Media Person 2013, il China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, il Guangmang Experience Award 2015, il China New Media Entrepreneurship Competition Finals 2015 e il Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.