Se Honor si separa da Huawei, la scelta è impotente, ma il futuro è promettente

Il 14 ottobre, Reuters ha riferito che Huawei sta negoziando con offerenti come Digital China per vendere la sua divisione smartphone Honor; il valore della transazione potrebbe arrivare fino a 25 miliardi di yuan.

Nel corso dell'ultimo mese, la notizia della separazione di Honor da Huawei ha ripetutamente fatto notizia nel settore della tecnologia. Come "parte coinvolta", Honor ha ripetutamente affermato, senza alcuna sorpresa, che "la notizia è falsa".

Tuttavia, come tante voci del passato che poi si sono avverate, il mondo della tecnologia raramente si basa sul sentito dire. Quanto più la notizia dell'indipendenza di Honor da Huawei viene ampiamente diffusa e smentita, tanto più sembra indicare che dietro questa vicenda ci siano motivazioni interne.

In effetti, se consideriamo la situazione affrontata da Honor da una prospettiva industriale, potremmo scoprire che per Huawei e Honor, al momento, l'indipendenza è in realtà la scelta migliore per entrambi i marchi.

La gloria prima o poi se ne andrà

L'indipendenza di Honor in questo momento del 2020 è in qualche modo correlata ad alcune restrizioni politiche subite da Huawei, ma a giudicare dalla cronologia e dagli obiettivi di sviluppo di Honor, "l'indipendenza" è in realtà diventata da tempo un obiettivo graduale dello sviluppo di Honor.

Già nel settembre 2018, una fonte interna a Honor aveva fatto trapelare che Honor stava pianificando di separarsi dal sistema Huawei e di quotarsi sul mercato dei capitali di Hong Kong. La fonte ha addirittura rivelato che "si è giunti alla fase di preparazione dell'annuncio ufficiale".

Considerando che Honor è diventato il quinto marchio di smartphone in Cina, una volta quotato in borsa, sarà sicuramente ricercato dal mercato dei capitali e cercherà uno spazio di sviluppo più ampio. Purtroppo, forse a causa della situazione aziendale o delle esigenze dell'era dell'IoT, Honor non ha adottato alcuna misura pratica nel 2018.

L'uomo propone, Dio dispone. Ciò che Honor non si aspettava era che dal 2019 gli Stati Uniti avessero iniziato a imporre unilateralmente divieti politici a Huawei, che hanno avuto un impatto diretto sulla fornitura di componenti fondamentali dei prodotti terminali Huawei. Yu Chengdong aveva precedentemente affermato che "Kirin 1020 potrebbe essere l'ultimo chip di fascia alta sviluppato autonomamente da Huawei".

Sebbene il Kirin 1020 abbia ancora una scorta di sei mesi, Huawei darà inevitabilmente la priorità ai suoi prodotti di fascia alta e premium della serie Mate. Pertanto, una delle principali sfide che Honor dovrà affrontare nella seconda metà del 2020 è l'impatto fatale delle politiche sui terminal principali.

L'analista di Tianfeng Securities Ming-Chi Kuo ha affermato la sera prima che, in risposta a questo dilemma, Honor probabilmente si separerà da Huawei per eludere le sanzioni statunitensi in cambio della crescita nel settore dei telefoni cellulari e di altri terminali.

D'altro canto, i dati GFK mostrano che, nel contesto di un calo di quasi il 10% delle dimensioni del mercato cinese degli smartphone nel 2019, la quota di mercato di Honor in Cina ha raggiunto il 13%, diventando il quarto marchio di telefonia mobile e il secondo in più rapida crescita. Ciò dimostra anche che Honor è in realtà molto migliore della maggior parte dei produttori di telefoni cellulari in termini di funzionamento del prodotto e gestione del marchio. Pertanto, una volta diventati indipendenti, quando il prodotto non sarà più vincolato a livello di catena di fornitura, è molto probabile che i telefoni cellulari Honor continuino a mantenere un tasso di crescita elevato.

Oltre al conseguimento dei due risultati sopra menzionati nel breve termine, l'indipendenza di Honor offre anche uno spazio di crescita estremamente fantasioso nel lungo termine.

Honor è nata da Huawei. In realtà, è molto passivo nella gestione del marchio. Ad esempio, ogni volta che il presidente Zhao Ming tiene una conferenza stampa, sottolinea sempre che "Honor si è sempre impegnata a creare prodotti tecnologici alla moda che i giovani amano". Ciò significa che il "gruppo di utenti di mezza età di fascia alta" rappresenta una linea rossa intoccabile, che rientra nel territorio del marchio Huawei. Una volta separatasi da Huawei, Honor molto probabilmente rafforzerà ulteriormente il posizionamento del suo marchio, amplierà la sua linea di prodotti senza scrupoli e troverà nuovi spazi di crescita.

In secondo luogo, in un momento in cui il dividendo degli smartphone in Cina sta scemando, Xiaomi, OPPO e vivo hanno già avviato il loro percorso di espansione all'estero. Tuttavia, per alcuni motivi, negli ultimi anni le prestazioni dei telefoni cellulari Huawei nei mercati esteri non sono state ottimali.

Attualmente, il fatturato di Xiaomi derivante dal mercato estero rappresenta il 50%. In quanto "acerrimo nemico" di Xiaomi, Honor non poteva che assistere all'annessione del mercato estero da parte di Xiaomi. Tuttavia, una volta che Honor diventerà indipendente, non solo potrà continuare a puntare su Xiaomi, ma anche espandersi sul mercato globale in modo più rapido e fluido.

Considerando i fattori a questi due livelli, sia dal punto di vista dello sviluppo a lungo termine che delle difficoltà a breve termine affrontate da Huawei, l'indipendenza di Honor, sebbene un po' debole, è la scelta migliore tra i due marchi.

Le difficoltà sono visibili a occhio nudo

Sebbene si possa affermare che l'indipendenza di Honor abbia i suoi lati promettenti, lo stretto legame tra Honor e Huawei e l'attuale situazione affrontata da Huawei fanno sì che i limiti all'indipendenza di Honor non si presentino solo a livello di capitale, ma anche nel layout del prodotto, nella pianificazione del marchio e nell'integrazione della supply chain, che non si ottengono dall'oggi al domani.

Dal 2019, con la progressiva maturazione delle tecnologie 5G e IoT, l'Internet of Everything è diventata una nuova tendenza nel settore tecnologico. Nella seconda metà del 2019, Honor ha seguito anche la strategia "1+8+N full-scenario" di Huawei e ha lanciato prodotti con schermo intelligente per scenari di interconnessione domestica.

Dal punto di vista del settore, durante il periodo bonus dell'Internet of Everything, a causa della privacy delle connessioni dei dispositivi, la direzione più importante per la maggior parte degli operatori al momento è quella di "accaparrarsi il territorio" e conquistare quote di mercato. Se Honor diventasse indipendente, i telefoni cellulari Honor e i prodotti come Honor Smart Screen continuerebbero ad avere una forte correlazione. Tuttavia, poiché i dispositivi Internet of Things di Honor appartenevano in precedenza alla strategia "1+8+N full-scene" di Huawei, la separazione stessa avrà un impatto notevole sulla competitività dei terminali Honor.

È interessante notare che alla fine del 2018 le voci sull'indipendenza di Honor coincidevano con la vigilia dell'esplosione del mercato IoT. Forse proprio per questa considerazione, alla fine Honor ha scelto di continuare a restare sotto l'ala protettiva di Huawei.

Sebbene Honor appartenga a Huawei, tutte le sue azioni devono dipendere dall'umore del Grande Fratello, ma in cambio Huawei fornirà a Honor un supporto adeguato anche a livello di catena di fornitura.

Prendendo come esempio il chip più importante negli smartphone, poiché Huawei produce e vende i propri chip Kirin, il chip Kirin 980 installato sull'Honor V20 costa solo 30 dollari. A titolo di paragone, il chip Snapdragon 855 installato sullo Xiaomi 9 nello stesso periodo costava la sbalorditiva cifra di 149 dollari. Considerando che Honor V20 e Xiaomi 9 rientrano entrambi nella fascia di prezzo dei 3.000 yuan, Honor V20, più economico, può senza dubbio raggiungere un margine di profitto più elevato rispetto a Xiaomi 9.

Se Honor diventasse indipendente, probabilmente avrebbe difficoltà a ottenere ulteriore "supporto tecnico" da Huawei. La scelta inevitabile è quella di trasformarsi in una "fabbrica di assemblaggio" come Xiaomi. Inoltre, Honor ha sempre fatto un confronto con Xiaomi e l'impatto negativo che ciò ha comportato è che il margine di profitto di Honor entrerà in un canale discendente a lungo termine.

Nel complesso, si vocifera che alla fine del 2020 Honor sarà indipendente. In effetti, questo ha un certo significato positivo sia per Huawei che per Honor: da un lato, può aiutare Huawei a ridurre il suo peso e, dall'altro, può consentire a Honor di mantenere la sua posizione nel settore (non è impossibile tornare a Huawei in futuro). Questa è senza dubbio la migliore risposta che i due marchi possono dare nel contesto attuale.

Ma d’altro canto, la repentinità delle restrizioni politiche implica che l’indipendenza di Honor potrebbe essere un dispiegamento strategico affrettato e irreversibile. Cosa succede se l'ambiente cambia di nuovo? Quindi, il business precedentemente altamente inerziale non solo avrà difficoltà ad adattarsi alla brusca deviazione dalla rotta, ma potrebbe addirittura mettere il marchio Honor in una pericolosa situazione di ripartenza.

Forse è questa duplice possibilità a rendere Honor e Huawei titubanti, ma la domanda è: di quanti chip di tempo dispongono ora?

Vincitore del Qingyun Plan di Toutiao e del Bai+ Plan di Baijiahao, del Baidu Digital Author of the Year 2019, del Baijiahao's Most Popular Author in the Technology Field, del Sogou Technology and Culture Author 2019 e del Baijiahao Quarterly Influential Creator 2021, ha vinto numerosi premi, tra cui il Sohu Best Industry Media Person 2013, il China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, il Guangmang Experience Award 2015, il China New Media Entrepreneurship Competition Finals 2015 e il Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.