Tutto quello che devi sapere in un articolo: l'acquisizione di ARM da parte di Nvidia è un disastro o un'opportunità per l'industria cinese dei chip?

Pensavo che la scheda grafica NVIDIA RTX 3090 fosse la "conclusione" della bomba nucleare di NVIDIA nel 2020, ma inaspettatamente si è rivelata solo un "preludio". Di recente, Nvidia ha annunciato che avrebbe acquisito la società di tecnologia dei chip ARM per una valutazione di 40 miliardi di dollari, lanciando uno "zar della bomba nucleare" nell'intero settore tecnologico a un prezzo senza precedenti.

Il motivo per cui questa transazione è così accattivante non è solo il prezzo di acquisizione senza precedenti di 40 miliardi di dollari, ma soprattutto deriva dalla posizione di mercato di Nvidia e ARM e dall'impatto esplosivo che avranno sul settore quando le due saranno unite. Come aveva avvertito il co-fondatore di ARM Hermann Hauser prima dell'acquisizione: "Se Nvidia acquisisce ARM, sarà un disastro".

Nelle attuali circostanze, vi è grande incertezza nel processo di globalizzazione del settore scientifico e tecnologico. Quando un'azienda come ARM, che rappresenta la tecnologia di base, cambia proprietario, senza dubbio creerà enormi e invisibili incertezze per l'intero settore tecnologico, in particolar modo per l'industria cinese dei chip, dove la tecnologia di base sta appena iniziando a prosperare.

ARM cambia proprietario, chi è emozionato?

Considerando la cosa solo da una prospettiva aziendale, lo scopo di Nvidia nell'acquisizione di ARM è in realtà molto semplice: integrare le proprie capacità aziendali nel settore dei terminali leggeri.

Sebbene negli ultimi anni Nvidia abbia compiuto numerosi sforzi nei settori delle GPU e dell'intelligenza artificiale, il prezzo delle sue azioni è aumentato di 18 volte in soli cinque anni, diventando l'azienda produttrice di chip semiconduttori con la valutazione più alta del pianeta. Tuttavia, a causa dell'enorme consumo energetico dei suoi prodotti, l'attività di NVIDIA si è sempre limitata a terminali quali server e PC, e non si è mai occupata di terminali leggeri quali terminali mobili e IoT. Qualche anno fa, Tegra fu definitivamente sconfitto da Qualcomm nel settore della telefonia mobile a causa di problemi di consumo energetico.

Al contrario, la tecnologia ARM ha raggiunto un ottimo equilibrio tra prestazioni e consumo energetico ed è ampiamente utilizzata nei sensori, nelle fotocamere digitali, nei droni e in altri campi. Il presidente di SoftBank Masayoshi Son si è vantato che oltre il 95% degli smartphone sul mercato utilizza la tecnologia Arm.

Considerando che Nvidia ha urgente bisogno di consolidare la propria forza e di confrontarsi con Intel, che monopolizza il settore dei chip semiconduttori da 40 anni, ottenere la tecnologia ARM diventa naturalmente la cosa più desiderata.

Vale la pena notare che, secondo questa normale logica aziendale, a causa della natura di capitale americano e britannico di Nvidia e ARM, l'acquisizione di ARM da parte di Nvidia è in realtà legata a interessi molto complessi.

I dati di IC Insights mostrano che nel 2019 le aziende di chip statunitensi rappresentavano oltre il 50% della quota di mercato globale dei chip. Tra queste, le aziende statunitensi produttrici di chip fabless rappresentano il 68% del mercato fabless globale, mentre le aziende IDM rappresentano il 46% del mercato IDM globale. Si può affermare che, sia nella progettazione che nella produzione, gli Stati Uniti, come potenza egemone, controllano saldamente l'ordine del mercato mondiale dei chip.

Ma sfortunatamente, c'è sempre stata una crepa nel "pugno" degli Stati Uniti, ovvero non possono controllare direttamente ARM, che è all'avanguardia nell'era di Internet mobile. Ad esempio, quando gli Stati Uniti hanno messo al bando Huawei, ARM China ha dichiarato: "Non abbiamo mai smesso di rifornirci e abbiamo sempre supportato Huawei, anche con il rilascio e la continua spedizione dei prodotti Huawei".

Da questa prospettiva, l'acquisizione di ARM da parte di Nvidia potrebbe rivelarsi una mina vagante per l'industria cinese dei chip.

L'industria cinese dei chip ne sarà influenzata?

Dal 2019 gli Stati Uniti hanno ripetutamente emesso divieti nei confronti di Huawei. La mossa più crudele è quella di impedire alle fonderie di chip americane di produrre processori per Huawei.

Ciò significa che i processori di fascia alta di cui Huawei ha bisogno non saranno più dotati.

Yu Chengdong aveva precedentemente rivelato che, a causa della necessità di utilizzare l'avanzato processo a 5 nm di TSMC, il chip Kirin 9000 in dotazione alla serie Huawei Mate 40 "non verrà prodotto dopo il 15 settembre e diventerà un canto del cigno".

I chip si dividono in due aspetti: progettazione e produzione. Oltre al divieto di produzione imposto dagli Stati Uniti, poiché ARM era in precedenza di proprietà di SoftBank, i processori HiSilicon, Feiteng e altri di Huawei hanno ottenuto la licenza per il set di istruzioni v8 di ARM. Pertanto, in termini di progettazione, i chip Huawei non hanno incontrato troppi inconvenienti. Ad esempio, Huawei può scegliere macchine litografiche a 28 nm provenienti da catene industriali nazionali come SMIC, per produrre in serie chip HiSilicon esclusivamente nazionali.

Tuttavia, una volta che l'acquisizione di ARM da parte di Nvidia sarà ufficialmente finalizzata, significherà che gli Stati Uniti potranno controllare direttamente Arm. Per Huawei è molto probabile che non otterrà più la licenza ARM v9 più avanzata. Se ciò si avverasse, ostacolerebbe notevolmente lo sviluppo di Huawei nel campo della progettazione di chip.

Considerando che l'architettura del sistema operativo e del chip sono assolutamente collegate, ovvero che Android è strettamente correlato alla struttura ARM, è estremamente difficile adattare Android a una microstruttura non mainstream senza ARM. Pertanto, una volta che il governo degli Stati Uniti avrà il controllo di ARM, potrà praticamente decidere della vita e della morte di qualsiasi produttore di terminali mobili. Si tratta di una minaccia enorme non solo per Huawei, ma anche per tutti i produttori di telefoni cellulari dell'intero mercato cinese.

Contemporaneamente all'acquisizione di ARM da parte di Nvidia, gli Stati Uniti stanno anche intensificando il blocco della tecnologia di chip cinese. In precedenza, il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti aveva dichiarato che avrebbe potuto imporre sanzioni alla fonderia di chip cinese SMIC. Considerando che la SMIC è la fonderia di wafer più grande e tecnologicamente più avanzata sul mercato cinese, una volta che gli Stati Uniti la bloccheranno, la conseguenza più diretta sarà che la tecnologia cinese dei chip tornerà all'"età della pietra".

Pertanto, quando riesamineremo l'acquisizione di ARM da parte di Nvidia, scopriremo che ciò rafforzerà il controllo degli Stati Uniti a livello di "progettazione" dei chip. Inoltre, gli Stati Uniti hanno già raggiunto l'egemonia a livello "manifatturiero". Se gli Stati Uniti lanceranno una doppia stretta su questi due livelli, ciò rappresenterà senza dubbio un colpo fatale per la nascente industria cinese dei chip.

Fai i preparativi più sicuri per un futuro incerto

Sebbene nell'articolo precedente abbiamo fatto alcune ipotesi e deduzioni circa l'impatto negativo che l'acquisizione di ARM da parte di Nvidia avrà sul mercato cinese. Tornando alla realtà, non c'è motivo di preoccuparsi troppo, perché l'acquisizione di ARM da parte di Nvidia coinvolge interessi complessi e richiede l'approvazione di Cina, Stati Uniti, Unione Europea e Regno Unito. In realtà, la transazione stessa presenta grandi fattori di incertezza.

In precedenza, la joint venture di ARM in Cina, Arm China, era stata coinvolta in una tempesta di "cambi di leadership". Il fattore principale era che Wu Xiong'ang voleva promuovere lo "sviluppo indipendente" di Arm China e mantenere la cooperazione con Huawei. Il 14 settembre, parlando della tempesta del "cambio di leadership" in ARM China, il CEO di ARM Warren East ha affermato che ARM ha un modo per risolvere i problemi di gestione della joint venture cinese e che la situazione è "sotto controllo". L'implicazione è ovviamente che spera di stabilizzare la situazione per tutte le parti e rassicurare il governo cinese.

Vale la pena notare che il tentativo di Qualcomm di acquisire NXP nel 2018 fallì a causa del veto del governo cinese, nonostante il piano fosse stato approvato negli Stati Uniti, in Russia, nell'Unione Europea e in altri mercati. La situazione relativa all'acquisizione di Arm da parte di Nvidia è più grave di quella relativa all'acquisizione di NXP da parte di Qualcomm. Credo che il governo cinese non necessariamente "ingoierà" la pillola rassicurante che ARM gli ha proattivamente consegnato.

Inoltre, poiché l'acquisizione di ARM da parte di Nvidia infrangerà la convenzione della neutralità tecnologica rilevante, grandi aziende commerciali come Apple, Samsung e Qualcomm, che fanno molto affidamento sulla tecnologia ARM, proveranno sicuramente molte emozioni "incontrollabili" al riguardo.

D'altro canto, essendo l'unica azienda high-tech rimasta nel Regno Unito, nonostante ARM fosse stata precedentemente acquisita da SoftBank, l'acquisizione di SoftBank ha comportato maggiori aspetti di capitale. Una volta acquisita ARM, è molto probabile che Nvidia lasci il Regno Unito e si trasferisca negli Stati Uniti, il che ovviamente non è il risultato che il Regno Unito desidera vedere.

Pertanto, sebbene le due parti della transazione, SoftBank e Nvidia, abbiano aspettative comuni e la transazione sia molto in linea con gli interessi degli Stati Uniti, a parte gli interessi di queste tre parti, altre parti più interessate in realtà non sono disposte a vedere Nvidia acquisire ARM, e questo potrebbe invertire l'esito della transazione.

Tuttavia, nonostante ci sia grande incertezza riguardo all'acquisizione di ARM da parte di Nvidia, si tratta di un altro campanello d'allarme per l'industria tecnologica del mio Paese, che rompe l'ingenuità e la fantasia di molte aziende tecnologiche secondo cui "è meglio comprare che produrre, ed è meglio noleggiare che comprare". La tecnologia non ha confini, ma le aziende e i proprietari di tecnologie hanno confini nazionali.

Da questa prospettiva, anche se Nvidia non riuscisse ad acquisire ARM, il mio Paese deve fare del suo meglio per sostenere il capitale e le industrie legate alla tecnologia dei chip il prima possibile. Come ha affermato Ni Guangnan, un accademico della Chinese Academy of Engineering, la Cina deve affrontare la realtà ed "essere pronta a starsene seduta in panchina per dieci anni... Per un grande paese, solo afferrando saldamente le tecnologie fondamentali nelle proprie mani può davvero prendere l'iniziativa nella competizione e nello sviluppo. Ciò è vero nel campo dei chip, e anche in qualsiasi altro campo".

Vincitore del Qingyun Plan di Toutiao e del Bai+ Plan di Baijiahao, del Baidu Digital Author of the Year 2019, del Baijiahao's Most Popular Author in the Technology Field, del Sogou Technology and Culture Author 2019 e del Baijiahao Quarterly Influential Creator 2021, ha vinto numerosi premi, tra cui il Sohu Best Industry Media Person 2013, il China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, il Guangmang Experience Award 2015, il China New Media Entrepreneurship Competition Finals 2015 e il Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.