Una volta stabilita la soglia di 300.000 euro per i sussidi, dove andrà a finire il mercato cinese dei veicoli a energia rinnovabile?

Dopo aver sperimentato nove cali consecutivi, le aziende produttrici di veicoli a energia nuova hanno finalmente ricevuto la pillola salvavita della "nuova politica di sussidi", ma questa "nuova politica di sussidi" ovviamente non intende salvare tutte le aziende automobilistiche.

Il 23 aprile, il Ministero delle Finanze, il Ministero dell'Industria e dell'Informazione Tecnologica e altri quattro ministeri hanno pubblicato congiuntamente la "Notifica sul miglioramento della politica di sovvenzioni finanziarie per la promozione e l'applicazione di veicoli a nuova energia". Oltre alla consueta estensione della politica di sussidi finanziari per la promozione e l'applicazione di veicoli a nuova energia fino alla fine del 2022 e a una riduzione dello standard di sussidio rispettivamente del 10%, 20% e 30% all'anno, la parte più evidente di questa nuova politica è che "il prezzo pre-sovvenzionamento dei veicoli per passeggeri a nuova energia deve essere inferiore a 300.000 yuan (inclusi 300.000 yuan)".

Considerando che l'attuale mercato interno delle nuove energie sta mostrando un trend di sviluppo di "uno super e molti forti", la nuova politica di sussidi ha imposto lo stesso rigido controllo sui prezzi per tutti i produttori concentrandosi sul volume, il che potrebbe intensificare ulteriormente la concorrenza nel mercato delle nuove energie e innescare una seconda trasformazione nel mercato delle nuove energie.

È tutto per i “bambini”

Secondo i quattro ministeri, il motivo per cui è stata fissata una soglia di sovvenzione di 300.000 yuan è "evitare che una grande quantità di fondi di sovvenzione finisca nei consumi di lusso e considerare in modo esaustivo fattori quali il potere d'acquisto dei consumatori e lo sviluppo industriale del mio Paese". Infatti, l'obiettivo finale della soglia di sovvenzione di 300.000 yuan è quello di promuovere la prosperità del mercato dei veicoli a energia nuova.

Innanzitutto, a differenza dei veicoli a combustibile che presentano vantaggi e svantaggi bilanciati, i veicoli a nuove energie presentano vantaggi e svantaggi altrettanto evidenti. Pertanto, per attrarre i consumatori, la maggior parte delle aziende produttrici di veicoli a nuova energia punta alla fascia di prezzo inferiore ai 300.000 yuan. Ad esempio, secondo l'elenco delle vendite di veicoli a nuova energia nel primo trimestre del 2020 stilato dalla China Passenger Car Association, il prezzo medio dei primi dieci veicoli a nuova energia era di circa 250.000 yuan.

D'altro canto, in termini di ambiente oggettivo, nuove stazioni di ricarica sono già presenti nelle sette aree principali della nuova infrastruttura cinese. L'annuncio mostra che si prevede che entro la fine del 2020 saranno costruite 12.000 stazioni di ricarica e scambio centralizzate e 4,8 milioni di colonnine di ricarica decentralizzate. In cinque anni saranno costruite più di 36.000 stazioni di ricarica e di scambio, raggiungendo un rapporto di 1:1 tra auto e colonnine di ricarica in tutto il Paese.

Considerando che in un futuro limitato i sussidi per i veicoli a nuova energia inevitabilmente diminuiranno gradualmente o addirittura scompariranno, prima che i sussidi scompaiano del tutto, stabilire una soglia per i produttori nei segmenti di prezzo più popolari può rendere le scelte dei consumatori più mirate. Sulla base di ciò, ciò aiuterà la concorrenza del settore e stimolerà la vitalità del prodotto.

È interessante notare che la NIO non rientra nel limite della “soglia di sovvenzione di 300.000 yuan”, il che fa sì che molte case automobilistiche dubitino dell’equità della politica. In effetti, da una prospettiva politica, lo scopo di riservare un trattamento speciale alla NIO e di stabilire una "soglia di sovvenzione di 300.000 yuan" per il settore sono in realtà gli stessi.

Per garantire l'esperienza utente, NIO ha scelto il servizio di "sostituzione della batteria", ma lo sviluppo isolato ha anche causato un aumento dei costi operativi. Secondo fonti attendibili, alla fine del 2019 l'investimento di NIO nel progetto della stazione di sostituzione delle batterie NIO Power ha raggiunto i 2 miliardi di yuan e NIO ha promesso che i primi proprietari dei nuovi ES8 ed ES6 potranno usufruire di servizi di sostituzione delle batterie gratuiti a vita: questa parte del costo sarà inevitabilmente trasferita al prezzo di vendita.

Proprio perché l'elevato investimento ha un impatto così significativo sul flusso di cassa di NIO, nella seconda metà del 2019 NIO ha pianificato anche di dividere NIO Power e cercare finanziamenti indipendenti per circa decine di miliardi di yuan. Tuttavia, fino ad ora, il piano di indipendenza di NIO Power non ha fatto alcun progresso.

D'altro canto, il più grande svantaggio dei veicoli a energia rinnovabile è la velocità di ricarica, che spesso viene calcolata in ore. Tuttavia, la stazione di sostituzione delle batterie di Weilai è in grado di ricaricare completamente l'auto dei proprietari in pochi minuti, garantendo loro l'esperienza di un'auto a carburante.

La politica dei sussidi lascia una lacuna in questa direzione. Da un lato, può garantire che NIO possa attrarre consumatori e sopravvivere. D'altro canto, stabilisce anche in modo intelligente un punto di riferimento per altre aziende produttrici di veicoli a nuova energia, e quindi potrebbe promuovere il modello di sostituzione delle batterie e invertire gli svantaggi di lunga data dei veicoli a nuova energia in termini di velocità di ricarica.

In breve, nel contesto generale della diminuzione dei sussidi, i quattro ministeri hanno apportato importanti modifiche alle loro politiche di sussidio. La loro motivazione principale è la speranza che i sussidi possano consentire alle aziende produttrici di nuovi veicoli energetici di sopravvivere in modo più efficace e indipendente.

Non c'è dubbio che la Tesla Model 3 verrà ridotta di prezzo

Quando si parla del nuovo mercato energetico, un argomento che non si può ignorare è "Tesla". Casualmente, il prezzo della Model 3 si aggira intorno ai 300.000 yuan. Credo che molte persone siano curiose di sapere cosa farà Tesla di fronte alla nuova politica.

Qui possiamo fare una previsione audace: il prezzo interno del Modello 3 verrà sicuramente adeguato al di sotto dei 300.000 yuan.

Innanzitutto è appena stata completata la super fabbrica Tesla a Shanghai. Secondo le informazioni divulgate da Tesla, l'attuale tasso di localizzazione dei componenti è pari solo al 30%. Si prevede che a luglio 2020 il tasso di localizzazione raggiungerà il 70% e che entro la fine dell'anno la produzione nazionale raggiungerà il 100%. Maggiore è il tasso di localizzazione, minori saranno i costi hardware di Tesla.

È interessante notare che quando il primo lotto di Model 3 prodotto a livello nazionale è stato lanciato sul mercato all'inizio del 2020, il prezzo della versione base è stato ridotto da 355.800 yuan a 323.800 yuan (e questo è solo il prezzo con un tasso di localizzazione del 30%).

In secondo luogo, secondo i dati del CICC, una volta prodotta al 100% a livello nazionale, il margine di profitto lordo complessivo del Modello 3 raggiungerà oltre il 40%. In altre parole, se il margine di profitto lordo è del 40%, il prezzo del Modello 3 avrà uno spazio di riduzione di circa 130.000 yuan.

Dal punto di vista del settore, i dati mostrano che a marzo 2020 le vendite di Tesla in Cina sono state pari a 10.160 unità, pari al 25% delle vendite totali del mercato in un solo mese. Sebbene questi siano i dati per tutte le auto Tesla, a giudicare dalle informazioni secondo cui la versione a lungo raggio del Model 3, appena lanciata sul mercato nazionale all'inizio di aprile, ha ricevuto 20.000 ordini in 24 ore, il Model 3 è sicuramente il principale veicolo di vendita delle auto Tesla.

Ora, il problema è molto semplice. Con una riduzione del prezzo di appena il 6%, le vendite delle auto Tesla saranno garantite e la sua posizione dominante sul mercato continuerà. Tesla, che conosce bene le leggi del mercato cinese, non ha motivo di non farlo.

Ci sono delle sfide, ma nel complesso è positivo per il mercato interno delle nuove energie

In una situazione industriale in cui "un super e molti forti", la nuova politica e i tagli dei prezzi di Tesla avranno inevitabilmente un impatto di vasta portata sulle nuove case automobilistiche. L'ottimista Xiaopeng ritiene che "non avrà alcun impatto sulla Xiaopeng Motors, ma le sarà più vantaggioso", mentre il pessimista Li Xiang ritiene che "la politica aiuterà Tesla a paralizzare i marchi nazionali di veicoli elettrici puri".

Infatti, se consideriamo il settore in questione, scopriremo che entrambe le visioni sono troppo estreme.

Innanzitutto, non neghiamo che con i tagli di prezzo di Tesla, il nuovo mercato energetico con una fascia di prezzo da 200.000 a 400.000 yuan sarà attratto dal Model 3, ma tutto questo si basa sulla fabbrica Tesla di Shanghai.

Secondo Tesla, la capacità produttiva del Model 3 nello stabilimento di Shanghai è di soli 150.000 veicoli all'anno. Rispetto alla domanda annuale del mercato di 1,2 milioni e alla bozza del "Piano di sviluppo dell'industria dei veicoli a nuova energia (2021-2035)" pubblicata dal Ministero dell'Industria e dell'Informazione Tecnologica, la quota di veicoli elettrici nelle vendite di auto nuove del mio Paese raggiungerà il 25% nel 2025 e c'è ancora una grande fetta della torta che aspetta che altre case automobilistiche possano sfruttare.

Inoltre, man mano che Tesla si localizzerà, stimolerà anche lo sviluppo di catene di fornitura correlate in Cina. Ad esempio, Xinzhoubang, Dofluoro, Kodali e altri fornitori di sistemi di batterie hanno iniziato a collaborare con Tesla. D'altro canto, ciò promuoverà il progresso tecnologico complessivo del settore. A lungo termine, ciò favorirà notevolmente lo sviluppo di nuove case automobilistiche.

Dal punto di vista dell'intero settore, quando si trovano ad affrontare Tesla, un duro nemico straniero, le aziende nazionali di veicoli a nuova energia possono anche scegliere di svilupparsi in gruppo. Ad esempio, alla fine del 2019, Xiaopeng Motors ha avviato una collaborazione con NIO per condividere le rispettive reti di ricarica, nel tentativo di formare un'alleanza dal punto di vista operativo e superare Tesla a livello di servizio.

D'altro canto, la nuova politica lascia anche un vuoto da esplorare per le case automobilistiche nazionali emergenti: il modello di sostituzione delle batterie. Sebbene NIO sia l'unica azienda che si attiene a questo modello, da un lato la politica lo asseconda e dall'altro NIO spera anche di consentire a NIO Power di svilupparsi in modo indipendente. In combinazione con la tendenza delle aziende automobilistiche nazionali emergenti ad unirsi, è probabile che le future stazioni di sostituzione delle batterie saranno destinate ai veicoli elettrici, così come le stazioni di servizio lo sono ai veicoli di carburante.

In generale, la nuova politica di sussidi e i tagli dei prezzi di Tesla avranno effettivamente un impatto negativo su alcune case automobilistiche emergenti nel breve termine. Tuttavia, considerando l'obiettivo della nuova politica di sovvenzioni e la limitata capacità produttiva di Tesla, un numero maggiore di case automobilistiche potrebbe cogliere questa opportunità per soddisfare attivamente la nuova politica di sovvenzioni dal punto di vista del mercato o dei prodotti, in modo da raggiungere una svolta in una dimensione superiore.

Vincitore del Qingyun Plan di Toutiao e del Bai+ Plan di Baijiahao, del Baidu Digital Author of the Year 2019, del Baijiahao's Most Popular Author in the Technology Field, del Sogou Technology and Culture Author 2019 e del Baijiahao Quarterly Influential Creator 2021, ha vinto numerosi premi, tra cui il Sohu Best Industry Media Person 2013, il China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, il Guangmang Experience Award 2015, il China New Media Entrepreneurship Competition Finals 2015 e il Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.