E che dire del Financial Stability Board? Valutazione del Financial Stability Board e informazioni sul sito web

Nel moderno sistema economico globalizzato, la stabilità finanziaria è una questione fondamentale. Per garantire il sano funzionamento del sistema finanziario globale, la comunità internazionale ha creato numerose organizzazioni e istituzioni, una delle più importanti delle quali è il Financial Stability Board (FSB). L'FSB è stato fondato nel 2009 e ha sede a Basilea, in Svizzera. È un'organizzazione internazionale sotto il Gruppo dei Venti (G20). Le sue principali responsabilità sono supervisionare il sistema finanziario globale e formulare raccomandazioni politiche pertinenti, e si impegna a mantenere la stabilità finanziaria globale.

Contesto e istituzione del Financial Stability Board

L'istituzione del Financial Stability Board può essere fatta risalire alla crisi finanziaria globale del 2008. La crisi ha messo in luce numerose vulnerabilità del sistema finanziario globale, in particolare carenze nella regolamentazione e nella gestione del rischio. Per affrontare queste sfide, la comunità internazionale riconosce la necessità di un quadro normativo finanziario internazionale più coordinato ed efficace. In questo contesto, nel corso del vertice di Londra del 2009, il Gruppo dei 20 (G20) ha deciso di istituire il Financial Stability Board, in sostituzione del precedente Financial Stability Forum (FSF).

Il Financial Stability Forum è stato istituito nel 1999 con il compito principale di valutare la stabilità del sistema finanziario globale e formulare raccomandazioni politiche. Tuttavia, la crisi finanziaria del 2008 ha dimostrato che il mandato e l’influenza del Forum erano insufficienti per far fronte alla complessità e all’interconnessione dei mercati finanziari globali. Per questo motivo, il G20 ha deciso di trasformarlo in Financial Stability Board, attribuendogli maggiori responsabilità e maggiori poteri esecutivi.

Composizione e struttura del Financial Stability Board

Tra i membri del Financial Stability Board figurano rappresentanti dei ministeri delle finanze, delle banche centrali, degli enti di regolamentazione e delle istituzioni finanziarie internazionali delle principali economie di tutto il mondo. Nello specifico, i membri dell'FSB includono:

• Ministeri delle finanze, banche centrali e autorità di regolamentazione finanziaria dei paesi membri del G20;
• Fondo monetario internazionale (FMI);
• Banca Mondiale;
• Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI);
• Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE);
• Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (BCBS);
• Organizzazione internazionale delle commissioni sui valori mobiliari (IOSCO);
• Associazione Internazionale dei Supervisori Assicurativi (IAIS), ecc.

La struttura organizzativa dell'FSB comprende una sessione plenaria, un comitato direttivo, un segretariato e diversi comitati permanenti e gruppi di lavoro. La sessione plenaria è il massimo organo decisionale dell'FSB, è composta dai rappresentanti di tutti i membri ed è responsabile della formulazione e dell'approvazione delle politiche e dei piani d'azione dell'FSB. Il comitato direttivo è responsabile della supervisione del lavoro quotidiano dell'FSB tra le sessioni plenarie e del coordinamento del lavoro dei comitati permanenti e dei gruppi di lavoro. Il Segretariato è responsabile degli affari amministrativi quotidiani dell'FSB.

Il ruolo e la missione del Financial Stability Board

Le principali responsabilità del Financial Stability Board sono valutare la stabilità del sistema finanziario globale, identificare i potenziali rischi finanziari e formulare le relative raccomandazioni politiche. La missione dell'FSB è promuovere la stabilità e lo sviluppo sostenibile del sistema finanziario globale rafforzando la cooperazione e la supervisione finanziaria internazionale. Nello specifico, le responsabilità dell'FSB includono:

• Monitoraggio dei rischi e delle vulnerabilità nel sistema finanziario globale;
• Sviluppare e implementare standard normativi finanziari internazionali;
• Promuovere la cooperazione e la condivisione di informazioni tra gli enti di regolamentazione finanziaria dei vari Paesi;
• Coordinare le politiche e le azioni delle istituzioni finanziarie internazionali;
• Valutare e promuovere l'attuazione delle riforme della regolamentazione finanziaria.

Una funzione importante dell'FSB è quella di sviluppare e attuare standard normativi finanziari internazionali. Tali standard coprono molteplici settori finanziari, quali il settore bancario, quello dei titoli e quello assicurativo, e mirano a migliorare le capacità di gestione del rischio degli istituti finanziari e ad aumentare la resistenza al rischio del sistema finanziario. Ad esempio, l'FSB ha collaborato con il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria per sviluppare Basilea III, una serie di standard normativi globali in materia di capitale e liquidità delle banche, concepiti per migliorare l'adeguatezza patrimoniale e la gestione della liquidità delle banche e ridurre i rischi nel sistema bancario.

Le principali aree di lavoro del Financial Stability Board

Il lavoro del Financial Stability Board copre diversi ambiti, tra cui i seguenti:

1. Monitoraggio e valutazione del sistema finanziario globale

L'FSB monitora e valuta regolarmente il sistema finanziario globale per individuare potenziali rischi e vulnerabilità finanziarie. Il Global Financial Stability Report pubblicato dall'FSB è uno dei suoi principali strumenti di monitoraggio e valutazione. Il rapporto analizza le dinamiche e le tendenze dei mercati finanziari globali, valuta la stabilità e i rischi del sistema finanziario e propone le relative raccomandazioni politiche.

2. Formulazione e attuazione di standard normativi finanziari internazionali

L'FSB è responsabile dello sviluppo e dell'implementazione di standard normativi finanziari internazionali per migliorare la stabilità e la resistenza al rischio del sistema finanziario globale. Tali standard coprono molteplici settori finanziari, quali il settore bancario, quello dei titoli e quello assicurativo, e includono requisiti in termini di adeguatezza patrimoniale, gestione della liquidità, gestione del rischio e divulgazione delle informazioni. L'FSB collabora con gli enti di regolamentazione finanziaria internazionali, tra cui il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria, l'Organizzazione internazionale delle commissioni sui valori mobiliari e l'Associazione internazionale delle autorità di vigilanza assicurativa, per sviluppare e implementare tali standard.

3. Coordinamento e promozione della riforma della regolamentazione finanziaria

L'FSB ha svolto un ruolo importante nel promuovere la riforma della regolamentazione finanziaria globale. Dopo la crisi finanziaria del 2008, l'FSB ha collaborato con il G20 per promuovere una serie di misure di riforma della regolamentazione finanziaria, tra cui il rafforzamento del capitale bancario e della gestione della liquidità, la riforma del mercato dei derivati ​​over-the-counter e il miglioramento dei requisiti di trasparenza e di informativa delle istituzioni finanziarie. L'FSB è inoltre responsabile del monitoraggio e della valutazione dell'attuazione di queste riforme e della relativa rendicontazione al G20.

4. Cooperazione transfrontaliera in materia di regolamentazione finanziaria e condivisione delle informazioni

L'FSB promuove la cooperazione e la condivisione di informazioni tra gli enti di regolamentazione finanziaria di tutto il mondo. La globalizzazione e l'interconnessione dei mercati finanziari hanno reso più complessa la gestione dei rischi finanziari transfrontalieri. L'FSB promuove la condivisione di informazioni e azioni coordinate tra gli enti di regolamentazione dei vari Paesi istituendo un meccanismo di cooperazione transfrontaliera in materia di regolamentazione finanziaria per affrontare al meglio i rischi finanziari transfrontalieri.

5. Regolamentazione di Fintech e innovazione

Con il rapido sviluppo della tecnologia finanziaria, l'FSB ha iniziato a prestare attenzione anche all'impatto della tecnologia finanziaria sulla stabilità finanziaria. L'FSB ha pubblicato una serie di rapporti di ricerca sulla tecnologia finanziaria, analizzando le tendenze di sviluppo, i potenziali rischi e le sfide normative della tecnologia finanziaria e proponendo le relative raccomandazioni politiche. L'FSB collabora inoltre con gli enti di regolamentazione finanziaria internazionali per promuovere il coordinamento e la cooperazione a livello internazionale nella regolamentazione fintech.

Risultati e impatto del Financial Stability Board

Fin dalla sua istituzione, il Financial Stability Board ha ottenuto risultati notevoli in termini di stabilità e regolamentazione finanziaria a livello mondiale. Ecco alcuni dei principali risultati e impatti dell’FSB:

1. Promuovere l’attuazione di Basilea III

L'FSB ha collaborato con il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria per promuovere lo sviluppo e l'attuazione di Basilea III. L'accordo aumenta i requisiti di capitale e liquidità per le banche globali, migliorando la capacità del sistema bancario di resistere ai rischi. L'attuazione di Basilea III è considerata una delle riforme più importanti della regolamentazione finanziaria dopo la crisi finanziaria del 2008.

2. Riformare il mercato dei derivati ​​OTC

L'FSB ha spinto per le riforme nel mercato dei derivati ​​over-the-counter, tra cui una maggiore trasparenza e requisiti di compensazione centrale per le negoziazioni di derivati. Queste misure di riforma contribuiranno a ridurre i rischi sistemici nel mercato dei derivati ​​OTC e a migliorare la stabilità e l'efficienza del mercato.

3. Rafforzare la supervisione delle istituzioni finanziarie di importanza sistemica

L'FSB ha elaborato un quadro di vigilanza per le istituzioni finanziarie di importanza sistemica (SIFI), che impone a tali istituzioni di detenere riserve di capitale più elevate e di essere sottoposte a una vigilanza più rigorosa. Tali misure contribuiranno a ridurre i rischi sistemici che le istituzioni finanziarie di importanza sistemica pongono al sistema finanziario.

4. Migliorare la trasparenza e la divulgazione delle informazioni degli istituti finanziari

L'FSB ha promosso una serie di misure volte a migliorare i requisiti di trasparenza e informativa per gli istituti finanziari, tra cui il rafforzamento dell'informativa finanziaria e della divulgazione della gestione del rischio da parte degli istituti finanziari. Queste misure contribuiranno a migliorare la trasparenza del mercato e la fiducia degli investitori.

5. Promuovere la cooperazione transfrontaliera in materia di regolamentazione finanziaria

Con l'istituzione di un meccanismo di cooperazione transfrontaliera in materia di regolamentazione finanziaria, l'FSB ha promosso la cooperazione e la condivisione di informazioni tra le agenzie di regolamentazione finanziaria di vari paesi. Questi meccanismi contribuiranno ad affrontare meglio i rischi finanziari transfrontalieri e a migliorare la stabilità del sistema finanziario globale.

Le sfide future per il Financial Stability Board

Sebbene il Financial Stability Board abbia ottenuto risultati notevoli in termini di stabilità e regolamentazione finanziaria globale, dovrà ancora affrontare numerose sfide future. Ecco alcune delle principali sfide che l'FSB dovrà probabilmente affrontare in futuro:

1. Rapido sviluppo della tecnologia finanziaria

Il rapido sviluppo della tecnologia finanziaria ha portato con sé nuove sfide alla stabilità e alla regolamentazione finanziaria. L'applicazione della tecnologia finanziaria non solo modifica il modo in cui vengono forniti i servizi finanziari, ma può anche comportare nuovi rischi e sfide normative. L'FSB deve continuare a prestare attenzione alle tendenze di sviluppo della FinTech e formulare politiche e misure di regolamentazione corrispondenti.

2. Complessità dei rischi finanziari transfrontalieri

La globalizzazione e l'interconnessione dei mercati finanziari hanno reso più complessa la gestione dei rischi finanziari transfrontalieri. L'FSB deve rafforzare ulteriormente la cooperazione e la condivisione di informazioni tra gli enti di regolamentazione finanziaria dei vari Paesi per gestire al meglio i rischi finanziari transfrontalieri.

3. Attuazione delle riforme della regolamentazione finanziaria

Sebbene l'FSB abbia promosso una serie di misure di riforma della regolamentazione finanziaria, la loro attuazione incontra ancora numerose sfide. I paesi potrebbero incontrare difficoltà nel coordinamento delle politiche, nella capacità tecnica e nelle risorse quando attuano queste misure di riforma. L'FSB deve continuare a monitorare e valutare l'attuazione di queste misure di riforma e fornire il supporto e la guida necessari.

4. Incertezza economica globale

Le incertezze economiche globali, tra cui le tensioni commerciali, i rischi geopolitici, la pandemia di COVID-19 e altri fattori, potrebbero avere un impatto sulla stabilità del sistema finanziario globale. L'FSB deve monitorare attentamente i cambiamenti nell'economia globale e valutarne il potenziale impatto sulla stabilità finanziaria.

Insomma

In quanto istituzione centrale della vigilanza finanziaria globale, il Financial Stability Board ha svolto un ruolo importante nel mantenimento della stabilità finanziaria globale. Sin dalla sua istituzione, l'FSB ha ottenuto risultati notevoli formulando e implementando standard internazionali di regolamentazione finanziaria, promuovendo la riforma della regolamentazione finanziaria e agevolando la cooperazione transfrontaliera in materia di regolamentazione finanziaria. Tuttavia, l'FSB dovrà ancora affrontare numerose sfide future, tra cui il rapido sviluppo della tecnologia finanziaria, la complessità dei rischi finanziari transfrontalieri, l'attuazione delle riforme della regolamentazione finanziaria e l'incertezza economica globale. L'FSB deve continuare a rafforzare la cooperazione internazionale e a formulare e attuare politiche e misure di regolamentazione efficaci per affrontare queste sfide e promuovere la stabilità e lo sviluppo sostenibile del sistema finanziario globale.

Il sito web ufficiale del Financial Stability Board è www.fsb.org , dove il pubblico può scoprire di più sull'FSB e sul suo lavoro per la stabilità finanziaria globale.