Dovremmo acquistare e acquistare o sviluppare in modo indipendente? Dove sta andando il "chip" cinese?

I chip, noti anche come circuiti integrati, sono sempre stati un importante punto debole del rapido sviluppo del settore ICT cinese. Nel corso degli anni, i nostri dipartimenti governativi e le aziende collegate hanno compiuto sforzi enormi per impossessarsi del "nucleo" della Cina, ma i risultati non sono stati significativi. I dati doganali mostrano che nel 2013 e nel 2014 le patatine fritte si sono classificate al primo posto tra i prodotti importati dal mio Paese, con un valore complessivo di oltre 200 miliardi di dollari USA, ovvero superiore al valore complessivo delle importazioni di petrolio. Il fatto che i chip principali siano controllati da altri ha ridotto notevolmente il contenuto di oro e il valore aggiunto dei prodotti informatici elettronici del mio Paese, rendendo difficile per le industrie collegate del mio Paese uscire dalla situazione di trovarsi nella fascia media e bassa della filiera industriale.

Non molto tempo fa, il Tianhe-2 del mio Paese ha vinto ancora una volta il titolo di supercomputer più veloce del mondo. Tuttavia, la cosa imbarazzante è che il chip centrale del Tianhe-2 non è prodotto in Cina. Ciononostante, all'inizio di quest'anno il governo degli Stati Uniti ha vietato l'esportazione di chip di fascia alta per Tianhe-2. In altre parole, non importa quanti soldi spendiamo, gli Stati Uniti non sono disposti a venderci questa tecnologia avanzata.

Con la trasformazione e l'ammodernamento dell'economia del mio Paese e la continua espansione del settore ICT, la domanda di "core" cinesi è più urgente che mai. È in questo contesto che nel settore sono emerse due idee di sviluppo completamente diverse. Uno è il percorso delle fusioni e acquisizioni rappresentato da Tsinghua Unigroup; l'altra è la strada della ricerca e sviluppo indipendente rappresentata da Huawei, ZTE e altri. Entrambe le pratiche di sviluppo sono in corso. Che cosa sia meglio, acquistare o costruire, è una questione degna di discussione e riflessione.

Tsinghua Unigroup continua a realizzare grandi acquisizioni

Non molto tempo fa, Zhao Weiguo, presidente di Tsinghua Unigroup, ha dichiarato con decisione di essere interessato ad avviare una cooperazione M&A con MediaTek. In precedenza, Tsinghua Unigroup aveva acquisito Spreadtrum, il terzo progettista di chip per telefoni cellulari al mondo. Negli ultimi sei mesi, Tsinghua Unigroup ha speso almeno 7,5 miliardi di dollari in acquisizioni e investimenti esterni, con una spesa media di 1,25 miliardi di dollari al mese, ovvero circa 8 miliardi di RMB.

Per molti anni, Tsinghua Unigroup è stata un'azienda sconosciuta. Il predecessore di Tsinghua Unigroup era Tsinghua University Science and Technology Development Corporation, fondata nel 1988, rinominata Tsinghua Unigroup Corporation nel 1993 e rinominata Unigroup Group Co., Ltd. nel 2005. Tsinghua Unigroup è diventata famosa nel 2013. A dicembre 2013 e luglio 2014, Tsinghua Unigroup ha annunciato che avrebbe acquisito le aziende di progettazione di chip per telefoni cellulari Spreadtrum e RDA Microelectronics rispettivamente per 1,78 miliardi di dollari e 907 milioni di dollari. Dopo l'acquisizione di successo, Tsinghua Unigroup è passata dall'essere un profano nel settore dei chip per telefoni cellulari alla terza azienda di progettazione di chip per telefoni cellulari al mondo in termini di spedizioni di chip a banda base, gettando così le basi per la sua attività principale di progettazione e produzione di chip.

Tsinghua Unigroup si posiziona come un gigante dei chip "numero uno in Cina e tra i primi tre al mondo". Il 30 settembre di quest'anno, Tsinghua Unigroup ha annunciato che avrebbe investito 3,8 miliardi di dollari in Western Digital, il gigante statunitense dei chip di archiviazione , e ne sarebbe diventato il maggiore azionista acquisendo il 15% delle azioni. Il 30 ottobre, Tsinghua Unigroup ha annunciato nuovamente che avrebbe investito 600 milioni di dollari nella taiwanese Powertech Technology per acquisire circa il 25% delle azioni Powertech, diventando il maggiore azionista di questo produttore di packaging e test di memoria. Tuttavia, anche la ricca e ostinata Tsinghua Unigroup ha i suoi svantaggi. Ad esempio, ha annunciato di voler avviare una cooperazione di capitale completa con la taiwanese MediaTek per competere con Qualcomm , ma non ha ricevuto risposta. Anche Tsinghua Unigroup ha pianificato di recente di investire 30 miliardi di yuan per acquisire una quota di SK Hynix, un importante produttore coreano di chip, ma la sua proposta è stata respinta. A luglio di quest'anno, i dirigenti di Tsinghua Unigroup hanno espresso la loro intenzione di acquisire Micron Technology, il più grande colosso mondiale dei chip di memoria, con un'offerta che potrebbe superare i 23 miliardi di dollari. Finora la transazione non ha registrato progressi significativi, ma i dirigenti di Tsinghua Unigroup hanno affermato che le trattative pertinenti sono ancora in corso. Ciò dimostra che l'intenzione di Tsinghua Unigroup di espandere la propria portata industriale attraverso fusioni e acquisizioni non è cambiata.

Sebbene la serie di operazioni di M&A di Tsinghua Unigroup abbia attirato grande attenzione nel settore e le sue spese esagerate abbiano portato le persone a fare congetture sui potenti retroscena dei "fondi misteriosi" che vi sono dietro, alcuni analisti hanno anche affermato che le continue ed eccessive operazioni di M&A di Tsinghua Unigroup in un breve lasso di tempo potrebbero portare a "indigestione" ed è anche discutibile se l'operazione di M&A possa ottenere la tecnologia di progettazione dei chip di base di cui ha urgente bisogno.

La ricerca e lo sviluppo indipendenti di Huawei e ZTE stanno gradualmente prendendo piede

A differenza dell'espansione tramite fusioni e acquisizioni di Tsinghua Unigroup, Huawei, ZTE e altre aziende hanno scelto la strada della ricerca e sviluppo indipendenti nello sviluppo di chip. Di recente ha fatto il suo debutto il Mate 8, lo smartphone di punta annuale di Huawei, salutato come un telefono con schermo grande e un rapporto qualità-prezzo estremamente elevato. Ciò che è ancora più sorprendente è che il Mate 8 utilizza il chip Kirin 950 di nuova generazione, sviluppato in modo indipendente da Huawei HiSilicon. Il chip è valutato dagli esperti del settore come paragonabile al prodotto di punta di Qualcomm, lo Snapdragon 820. Grazie ai suoi chip mobili core sviluppati in modo indipendente, gli smartphone Huawei hanno fatto grandi progressi quest'anno, con spedizioni e consapevolezza del marchio in forte aumento. È diventato il produttore numero uno di telefoni cellulari sul mercato nazionale, superando Samsung e Apple . Anche nel mercato globale gli smartphone Huawei hanno registrato una crescita significativa, con spedizioni che hanno rapidamente raggiunto il terzo posto.

Riguardo all'investimento e allo sviluppo di HiSilicon, il CEO di Huawei Ren Zhengfei ha affermato una volta che l'obiettivo era quello di impedire "di essere tagliati fuori dal cibo da altri". Gli addetti ai lavori che hanno familiarità con lo sviluppo di HiSilicon hanno rivelato che anche i chip Kirin di HiSilicon presentavano inizialmente una serie di carenze, come l'elevato consumo energetico e la generazione di calore, ma Huawei ha insistito nell'utilizzare i propri chip per produrre gli smartphone. Grazie al forte supporto di Huawei nel settore degli smartphone, le prestazioni dei chip HiSilicon Kirin sono migliorate rapidamente. In appena uno o due anni, ha soddisfatto le aspettative ed è stato installato nei prodotti di fascia alta di Huawei.

Il 23 novembre ZTE Microelectronics, una consociata interamente controllata da ZTE Corporation, ha annunciato l'introduzione del National Integrated Circuit Industry Investment Fund. L'Integrated Circuit Industry Investment Fund ha aumentato il suo capitale in ZTE Microelectronics di 2,4 miliardi di RMB in contanti e deterrà una quota del 24% in ZTE Microelectronics. Secondo il "National Integrated Circuit Industry Development Promotion Outline" pubblicato nel 2014, è stato avviato e costituito il National Integrated Circuit Industry Investment Fund con una dotazione complessiva di 120 miliardi di yuan e le aziende di innovazione indipendenti come ZTE saranno i principali obiettivi di investimento. Il predecessore di ZTE Microelectronics era l'IC Design Department di ZTE Communications, fondato nel 1996. Attualmente, ZTE Microelectronics ha circa 2.000 addetti alla R&S, diverse istituzioni globali di R&S a Shenzhen, Xi'an, Nanchino, Shanghai, negli Stati Uniti e in altri luoghi, e più di 2.000 brevetti indipendenti.

Nei primi tre trimestri di quest'anno, il fatturato di ZTE Microelectronics è cresciuto rapidamente e il suo importo totale ha superato quello dell'intero anno scorso. La tecnologia dei chip principali dei prodotti distribuiti da ZTE Microelectronics è a 28 nm e la ricerca e lo sviluppo dei chip principali hanno superato il processo avanzato a 16 nm. Attualmente, ZTE Microelectronics è fortemente affermata nei settori dei router di fascia alta, dei chip per stazioni base wireless e dei chip per terminali mobili. L'investimento del grande fondo fornirà un forte impulso allo sviluppo del settore microelettronico di ZTE.

Oltre a Huawei e ZTE, Datang Telecom possiede anche un'azienda di chip per dispositivi mobili, Unigroup Technology, che nel frattempo è diventata un importante fornitore di chip per dispositivi mobili in Cina. Queste aziende produttrici di chip, sviluppatesi attraverso l'innovazione indipendente, partecipano sempre più attivamente alla competizione nel mercato globale dei chip.

Emergono due tendenze principali nell’industria globale dei chip

Quest'anno, la portata delle fusioni e delle acquisizioni nel settore mondiale dei chip ha raggiunto un livello record, con i produttori di chip che hanno annunciato operazioni di fusione e acquisizione per un valore complessivo di oltre 100 miliardi di dollari. Da quando il mercato dei PC ha raggiunto il picco nel 2011, le strategie dei produttori di chip si sono differenziate. Alcuni produttori si concentrano sullo sviluppo di chip a basso consumo energetico per smartphone, chip a prova di errore per automobili, chip per server ad alte prestazioni per data center e vari chip per dispositivi Internet of Things. La società di ricerche di mercato Gartner prevede che i ricavi globali dell'industria dei semiconduttori diminuiranno dello 0,8% quest'anno, il primo calo dal 2012. Le principali aziende di chip come Intel , Qualcomm e MediaTek hanno tutte subito cali dei ricavi in ​​varia misura.

Mentre la crescita complessiva del fatturato del settore rallenta e i costi aumentano, i produttori di semiconduttori hanno avviato un'ondata di fusioni e acquisizioni volte a semplificare le strutture organizzative e migliorare le linee di prodotti. Il fornitore di dati finanziari Dealogic ha affermato che la portata delle fusioni e acquisizioni nel settore dei chip ha raggiunto finora i 100,6 miliardi di dollari quest'anno, superando di gran lunga i 37,7 miliardi di dollari dell'intero 2014. I dati di Dealogic mostrano che quest'anno si sono verificate 276 fusioni e acquisizioni di aziende di chip. Rispetto ai 369 casi del 2014, il numero di fusioni e acquisizioni di aziende produttrici di chip è in calo. Tuttavia, le operazioni di M&A di quest'anno sono state di dimensioni più consistenti, come l'acquisizione di Broadcom da parte di Avago Technologies per 37 miliardi di dollari a maggio .

I chip continuano a essere importanti come sempre e ora sono sempre più numerosi i prodotti che li richiedono, tra cui automobili, elettrodomestici e altri dispositivi domestici e commerciali. Anche lo sviluppo di dispositivi terminali intelligenti ha mantenuto un ritmo elevato. Huawei prevede che entro il 2025 ci saranno 100 miliardi di connessioni in tutto il mondo. L'enorme e rapido sviluppo del mercato IoT comporterà nuove esigenze in termini di fornitura di chip e saranno favorite le grandi aziende con linee di prodotti complete e la capacità di fornire vari tipi di chip.

Oltre all'ondata di fusioni e acquisizioni, nel settore è molto apprezzato anche il modello di sviluppo della filiera industriale verticalmente integrata. Ad esempio, Samsung è diventata la seconda azienda produttrice di chip al mondo dopo Intel , e Samsung produce molti tipi di chip, tra cui quelli per l'archiviazione e l'elaborazione; Apple sviluppa anche le proprie serie di processori e poi li affida alle fonderie per la produzione. Inoltre, i processori Apple spesso innovano in ambito tecnologico, ad esempio con l'elaborazione a 8 core e a 64 bit. Il successo di Samsung e Apple ha reso l'integrazione verticale della filiera industriale un modello che tutti i produttori di dispositivi sono ansiosi di imitare.

A giudicare dall'andamento dello sviluppo del settore, le fusioni e le acquisizioni nonché la ricerca e sviluppo indipendenti sono le tendenze dominanti nello sviluppo dell'attuale industria dei chip. Tsinghua Unigroup e Huawei rappresentano l'incarnazione delle due principali tendenze di sviluppo internazionale della Cina. Quale modello sia più efficace dovrà essere verificato nel tempo.

Vincitore del Qingyun Plan di Toutiao e del Bai+ Plan di Baijiahao, del Baidu Digital Author of the Year 2019, del Baijiahao's Most Popular Author in the Technology Field, del Sogou Technology and Culture Author 2019 e del Baijiahao Quarterly Influential Creator 2021, ha vinto numerosi premi, tra cui il Sohu Best Industry Media Person 2013, il China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, il Guangmang Experience Award 2015, il China New Media Entrepreneurship Competition Finals 2015 e il Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.