C’è una fine al modello di asta del traffico di Alibaba?

Innumerevoli persone hanno osservato l'ascesa di questo impero commerciale e innumerevoli persone hanno iniziato a pensare a come dovrebbe evolversi in futuro. Dopotutto, Alibaba vuole essere un'azienda che dura 102 anni. Sebbene sia al primo posto nel settore nazionale, la controversia sul fatto che si trovi da solo in cima è inevitabile e il settore ha maggiori aspettative nei suoi confronti. Soprattutto nel contesto di un graduale rallentamento della crescita dei ricavi negli ultimi tre anni, come si può vedere nei suoi resoconti finanziari pubblici, la chiave per evitare la malattia delle grandi aziende è sapersi umiliare e ascoltare le voci "dure" provenienti da tutte le parti, stroncandole sul nascere.

Quello che segue è un articolo scritto da un importante operatore del settore dell'e-commerce nazionale (il cui nome è omesso e denominato "Deep Throat") che opera nel commercio su Tmall e Taobao da molti anni. L'autore tenta di analizzare la traiettoria di sviluppo e il percorso delle piattaforme di e-commerce guidate da Alibaba in futuro con un approccio alternativo.

I ricavi principali di Alibaba derivano principalmente dalle transazioni di beni fisici e dalla pubblicità. Altri ricavi derivano dai numerosi servizi forniti tramite transazioni di beni non fisici basate su questo. È impossibile generare una base di ricarica enorme, oppure ci vuole troppo tempo per svilupparla, il che rende difficile quantificarla, quindi non ne parleremo qui.

Come tutti sappiamo, la Cina ha una grave sovracapacità di materie prime fisiche. In soli 20 anni, il settore immobiliare commerciale in Cina si è sviluppato in modo lento e massiccio per vari motivi, sfruttando le risorse fino al punto di esaurirle. Per molti versi, le aziende cinesi sembrano costantemente esagerare, preoccupandosi solo del presente e scavando a fondo nel terreno per rimuovere strato dopo strato. Sulla base di queste due ragioni, ritengo che questi siano i punti fondamentali che non possono essere ignorati tra le numerose ragioni del successo di Alibaba in quest'epoca.

L'industria dei beni di consumo fisici ha una sovracapacità, un basso livello di informatizzazione, un modello di commercio estero facile e veloce per fare soldi, numerose fabbriche in stile officina e un mercato sufficientemente ampio, una qualità non uniforme dei professionisti e aggiornamenti della capacità senza un perfezionamento dell'intero settore, quindi la concorrenza è crudele e feroce. Dal 2005, il principale settore manifatturiero cinese di materie prime fisiche è entrato in un lungo processo di "decapacità", con deflusso netto di capitali e parassitismo nei settori immobiliare e finanziario. Se non fosse per l'improvvisa crescita del settore dell'e-commerce, che ha portato a un percorso di investimenti a vantaggio dell'industria manifatturiera; se non ci fossero stati gli onnipotenti 4 trilioni di yuan, il processo di riduzione della capacità produttiva avrebbe richiesto in realtà molto meno di 10 anni per raggiungere le prestazioni attuali. A causa della produzione di beni necessari in passato al mondo intero, del rallentamento del commercio estero e della conversione di una parte delle esportazioni in vendite nazionali, l'ambiente del commercio al dettaglio nazionale si è deteriorato. Il doloroso processo di perdita della capacità lavorativa non è migliorato fino ad oggi. Sono proprio la saturazione dei canali offline e l'innalzamento della soglia degli immobili commerciali ad aver portato al boom dell'e-commerce e a una concorrenza sempre più agguerrita. Ciò è dovuto al grande contesto industriale.

Alibaba è diventata famosa in questo contesto sociale e industriale oggettivo. Non c'è dubbio che Alibaba sia davvero una grande azienda, ma non è riuscita a usare la sua saggezza di leadership per creare uno schema di 3 vittorie, 5 pareggi e 2 sconfitte; al contrario, ha effettivamente costruito un modello di business basato su 1 vittoria e 9 sconfitte, un modello in cui "gli altri partecipanti al mercato vincono o perdono, e Alibaba vince". Per quanto riguarda il costo per i perdenti, Alibaba può ignorarlo completamente, sia moralmente che commercialmente.

Detto questo, Alibaba è saldamente legata al mercato complessivo dei beni di consumo al dettaglio dell'intera società. L'ascesa e il declino di Alibaba sono correlati positivamente con un indicatore, ovvero il mercato complessivo dei consumi al dettaglio dell'intera società. A meno che Alibaba non faccia qualcosa di estremamente offensivo per i consumatori e non venga completamente eliminato da una parte considerevole di essi. Ciò non è impossibile, anzi, sta accadendo sempre più spesso ogni giorno. Si prevede che la quota di fidelizzazione dei consumatori e di reddito disponibile per i consumi fisici (esclusi i servizi di vita) nel sistema Alibaba diminuirà. Ora, quando si acquista e si vende, nell'esperienza utente cominciano a emergere difetti di collegamento efficace tra domanda e offerta. Il passato "valutazione + DSR + registrazioni storiche delle transazioni + sistema di credito" è diventato sempre più aggressivo a causa del calo degli affari da parte dei commercianti. Motivi come gli ordini falsi sono ampiamente noti ai consumatori e il prezzo della fiducia per i consumatori sta diventando sempre più alto. Nonostante un supporto incredibile, i commercianti KA di TOP continuano a registrare una crescita debole.

La fine del modello di asta di traffico di Alibaba, un punto di arrivo che non può continuare, significa che la capacità produttiva in eccesso della produzione di beni di consumo al dettaglio di fascia bassa in Cina sarà compressa ed eliminata finché non sarà adeguata alle reali esigenze di acquisto. Oppure una grande quota della capacità produttiva verrà trasferita all'estero (rispetto al primo, questo è un evento poco probabile. Storicamente, la capacità produttiva è stata trasferita dall'America e dall'Europa all'Asia-Pacifico, rappresentata da Taiwan e Hong Kong, e poi alla Cina continentale. In realtà, solo l'India e l'Africa nel mondo hanno il potenziale per assumere una grande parte della capacità manifatturiera globale. Altri non possono causare ondate globali da una prospettiva politica o economica). A quel punto, non varrà più la pena investire nella produzione di fascia bassa e, senza investimenti successivi, i margini di profitto del settore si rifletteranno maggiormente sul lato del marchio. In questo momento, tra capacità produttiva e domanda relativamente corrispondenti, l'offerta di traffico può ottenere solo il valore corrispondente. Senza la spinta della sovracapacità, non ci sarebbero commercianti con una domanda folle di beni da vendere, il che aumenterebbe istintivamente la visualizzazione degli annunci pubblicitari e le offerte basate sui costi dei clic.

Questa tendenza sarà accompagnata anche dalla maturità del settore, da una struttura delle risorse umane più ragionevole, da informazioni più simmetriche, da una minore propensione al lavaggio del cervello, all'inganno e alla frode e dalle aziende che proteggono i profitti lordi e netti che voteranno con i piedi e non si impegneranno in una concorrenza non necessaria, minimizzando il fatto che l'attuale potere di determinazione dei prezzi pubblicitari è nelle mani di "fertilizzanti" irrazionali.

Allo stesso tempo, diminuirà gradualmente la situazione estrema nel settore in cui nuovi arrivati, persone non professioniste o ignoranti e senza paura lavorano oggi come supervisori del servizio clienti e osano lavorare come direttori operativi domani. Tuttavia, non è questo il punto centrale. In altre parole, indipendentemente da quanto siano professionali gli operatori del settore, finché esisterà oggettivamente una sovracapacità, il modello di monetizzazione del traffico attraverso le offerte pubblicitarie non sarà mai obsoleto.

Se Alibaba non riuscirà ad ampliare l'informatizzazione della pubblicità e delle transazioni fisiche di merci e a intervenire in profondità nell'informatizzazione industriale più ampia prima della fine dell'eliminazione della sovracapacità, allora credo che il picco attuale sarà visibile.

Vincitore del Qingyun Plan di Toutiao e del Bai+ Plan di Baijiahao, del Baidu Digital Author of the Year 2019, del Baijiahao's Most Popular Author in the Technology Field, del Sogou Technology and Culture Author 2019 e del Baijiahao Quarterly Influential Creator 2021, ha vinto numerosi premi, tra cui il Sohu Best Industry Media Person 2013, il China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, il Guangmang Experience Award 2015, il China New Media Entrepreneurship Competition Finals 2015 e il Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.