Valore di mercato di trilioni? Non dimenticare la debolezza fatale di Apple

Attualmente, il lancio dell'iPhone 6 ha attirato un'attenzione senza precedenti su Apple, mentre Samsung, l'unico concorrente di Apple nel mercato di fascia alta, ha mostrato una tendenza al forte calo delle prestazioni. Poiché l'influenza del marchio Apple nel mercato di fascia alta continua a crescere, è probabile che il mercato globale degli smartphone si evolva da un duopolio tra Samsung e Apple a una situazione in cui Apple è l'unico attore sul mercato. Sullo sfondo di questo mercato ottimistico, l'investitore attivista americano Carl Icahn ha recentemente inviato una lettera aperta ad Apple affermando che il valore di mercato dell'azienda è sottostimato e che il prezzo ragionevole delle azioni dovrebbe essere di 203 dollari ad azione, il che significa che il valore di mercato di Apple dovrebbe raggiungere 1,2 trilioni di dollari. L’attuale valore di mercato di Apple è vicino ai 600 miliardi di dollari USA, molto più alto dei giganti internazionali di Internet Google, Facebook, Amazon e dei tre giganti nazionali di Internet BAT. Ma il fatto è che nessuna azienda può avere successo per sempre, e Apple non fa eccezione. L'autore ritiene che le carenze intrinseche di Apple rendano la sua resistenza al rischio persino peggiore di quella di questi giganti di Internet. Dietro le prospettive ottimistiche sul valore di mercato di Apple, l'autore interpreta anche le fatali carenze della società.

Il core business dei giganti di Internet ha un forte campo magnetico ecologico e viscosità della rete software

Per prima cosa, diamo un'occhiata alle differenze nella competitività di base tra Apple, Google, Amazon e persino la cinese BAT. Infatti, che si tratti di Google, Facebook, Amazon o della BAT nazionale, le loro aree principali sono la ricerca, i social e l'e-commerce. Per gli utenti, la ricerca, i social network e l'e-commerce sono tutte esigenze rigide. Una volta che si è consolidato un vantaggio competitivo globale in queste tre aree, col passare del tempo diventerà sempre più difficile interromperle. Prendendo ad esempio la BAT in Cina, Tencent è il re indiscusso dei social network. Quasi tutte le relazioni sociali degli utenti cinesi di Internet si svolgono su QQ e WeChat. Attualmente è quasi impossibile immaginare un modello o un prodotto che consenta a tutti gli utenti di QQ e WeChat di migrare verso un altro software social. Gli elevatissimi costi di migrazione degli utenti e la sedimentazione delle catene di relazioni sociali tra gli utenti rendono il modello ecologico di Internet di Tencent, basato sul social networking come nucleo, quasi invincibile.

Lo stesso vale per Baidu e Alibaba. Baidu e Alibaba hanno accumulato tecnologie, marchi, contenuti e fidelizzazione degli utenti rispettivamente nei settori della ricerca e dell'e-commerce, e hanno creato i propri ecosistemi attorno alla ricerca e all'e-commerce, formando un potente campo magnetico ecologico sotto l'azione delle loro attività principali. Quanto più lungo è il tempo e più profonde sono le radici, tanto maggiori saranno i vantaggi. Ogni azienda continua a sviluppare nuovi modelli di business attorno al proprio core business, a rafforzare le proprie "carenze" in altri segmenti, a costruire un solido fossato e a formare una catena ecologica vantaggiosa sempre più lunga e sempre più difficile da sovvertire.

Ma sappiamo anche che la competitività fondamentale di Apple risiede nel modello chiuso di integrazione hardware e software costruito attorno al sistema iOS. In un'epoca di abbondanza di hardware, il modello di integrazione hardware e software di Apple può efficacemente evitare i rischi della legge di Moore. Apple si affida inoltre al sistema iOS per fornire costantemente ai propri utenti servizi e contenuti di alta qualità tramite iTunes e Apple Store. L'Homekit precedentemente rilasciato "connette la famiglia" con la cooperazione della tecnologia vocale Siri, CarPlay può connettersi all'auto, Healthkit può "connettere la salute", ecc. Apple può fare affidamento sul layout integrato di software e hardware per espandere continuamente i confini dei servizi a valore aggiunto e connettere tutto.

Ma a differenza dei giganti di Internet come Google, Amazon, BAT, ecc., la debolezza fatale dell'ecosistema Apple è la sua elevata dipendenza dall'hardware. Sappiamo che il valore premium del marchio Apple dipende in larga misura dalla serie di telefoni cellulari iPhone. Notiamo che, nonostante l'iPhone 6 abbia ancora vendite impressionanti, il fatto indiscutibile è che l'iPhone 6 mostra una tendenza alla mancanza di innovazione, dalla tecnologia alla fattura. Le dimensioni dello schermo da 4,7 e 5,5 dell'iPhone 6 hanno finalmente lasciato il posto allo schermo più grande. Da innovatore a seguace, Apple è gradualmente diventata mediocre. In una certa misura, si può affermare che Apple fa affidamento sull'elevato valore aggiunto del marchio, generato dall'innovazione dirompente portata da Steve Jobs. La domanda è quindi: se un giorno Apple non riuscirà a conquistare gli utenti con l'hardware, come potrà parlare del layout del software che dipende dall'hardware dell'iPhone?

Fragile: il valore del marchio Apple dipende in larga misura dall'hardware del telefono cellulare

Perché vediamo che la fragilità dei marchi di hardware per smartphone si riflette nel fatto che molti aspetti, come qualità, innovazione, artigianalità, sicurezza e layout dei concorrenti, influenzeranno l'ascesa o il declino dell'immagine del marchio Apple. Poiché gli utenti acquistano telefoni Apple, devono sostenere costi elevati e avere aspettative elevate. In sostanza, quando gli utenti acquistano hardware per telefoni cellulari Apple, hanno rischi e aspettative in termini di denaro, funzioni tecniche, valutazione sociale, sicurezza, esigenze psicologiche, ecc. Abbiamo visto che dopo l'uscita dell'iPhone 6, il design dell'aspetto di Apple è stato lamentato perché dava un senso di déjà vu di HTC, e poi dopo il "bend gate" è rimasto intrappolato nel "hair gate". Inoltre, le vulnerabilità del sistema frequentemente esposte in iOS 8 causeranno l'eliminazione permanente dei documenti su iCloud Drive quando gli utenti selezionano l'opzione "Ripristina tutte le impostazioni" sull'iPhone. La falla nel servizio iCould di Apple che ha portato alla fuga di notizie di foto di nudo di Hollywood ha anche portato le persone a riesaminare i rischi per la sicurezza dell'iPhone. Questa serie di problemi ha influito sulle richieste di acquisto degli utenti. Se l'esperienza non è positiva, si può ritenere che gli utenti abbiano subito perdite in termini di costi, aspettative psicologiche e richieste per l'acquisto di un iPhone. I servizi Internet pensati per soddisfare le esigenze di base degli utenti (forniti da giganti come Google, Amazon, BAT, ecc.) sono per lo più gratuiti. Se l'esperienza non è buona, gli utenti subiranno perdite minime in termini di costi, tra cui denaro. I prodotti Internet possono essere rapidamente riutilizzati e le riparazioni funzionali possono essere rapidamente "riprogettate", mentre i prodotti hardware sono difficili da recuperare dopo essere stati lanciati sul mercato, il che avrà un impatto enorme su tutto, dal costo al marchio.

Come ho detto prima, che si tratti di BAT o di Google e Amazon, il loro core business è incentrato sulle rigide esigenze della quasi totalità degli utenti Internet in una determinata area. Quanto più a lungo attecchiscono e quanto più in profondità vanno, tanto più forte sarà la loro attrazione una volta che si saranno formate delle abitudini nell'utente. Inoltre, le aziende Internet hanno il vantaggio di una rapida iterazione, che rende il loro core business e l'esperienza utente sempre più perfetti, e non sono quasi influenzate dalle opinioni del mercato e dalle tendenze della moda del momento. Apple è diversa. La serie di telefoni cellulari iPhone non rappresenta una necessità irrinunciabile per gli utenti. Con l'avvento dei telefoni cellulari nazionali, le scelte degli utenti sono più diversificate. Poiché non esiste alcun legame con la catena di relazioni, il costo della sostituzione e della migrazione degli utenti è piuttosto basso.

Attualmente, i telefoni cellulari nazionali rappresentati da China Cool Alliance si stanno concentrando collettivamente sul mercato di fascia medio-alta. Huawei P7, Mate7, il nuovo modello di punta Lenovo VIBE Z2 Pro, la serie ZTE Nubia e altri telefoni cellulari di fascia medio-alta stanno attualmente ricevendo notevole attenzione. In futuro potrebbero anche rivolgersi al mercato di fascia alta e prendere di mira Apple. Naturalmente, il fascino di Apple è ancora inarrestabile, ma con l'accumulo di tecnologia nazionale nel settore della telefonia mobile, l'aumento della penetrazione del marchio e il graduale rafforzamento dei sistemi di ricerca e sviluppo hardware, i produttori nazionali di telefoni cellulari si stanno sempre più orientando verso la coltivazione intensiva di marchi di fascia alta. Non è impossibile in futuro erodere lentamente la quota di mercato di Apple nel segmento di fascia alta. Un'altra tendenza è che nei paesi sviluppati il ​​mercato degli smartphone di fascia alta è prossimo alla saturazione. La preoccupazione di Apple non risiede quindi solo nella scomparsa del dividendo demografico nel mercato degli smartphone di fascia alta, ma anche nell’invasione del mercato da parte dei suoi concorrenti. Pertanto, deve sviluppare nuovi prodotti per distogliere l’attenzione delle persone, come l’Apple Watch.

D'altro canto, notiamo che, grazie al posizionamento di fascia alta a lungo termine di Apple, gli elementi tecnologici e alla moda costituiscono il fondamento del suo successo sul mercato. Se l'innovazione di Apple è debole, i suoi design sono mediocri e gli utenti sono esteticamente stanchi, se i telefoni Android degli altri produttori migliorano ulteriormente la loro esperienza software e hardware, Apple, che manca di innovazione hardware, andrà incontro a rischi maggiori. Pertanto, si può affermare che Apple è anche nel business dei fan e degli utenti, ma la fedeltà dei fan dipende quasi in larga misura dal lancio da parte di Apple di nuovi prodotti che facciano urlare la gente. In effetti, si può immaginare la difficoltà di questa operazione. Se i nuovi prodotti successivi, come iPhone 6s e iPhone 7, continueranno ad avere prestazioni mediocri e le aspettative dei fan per gli innovativi prodotti hardware di Apple continueranno a essere deluse, allora la possibilità che i fan si ribellino ad Apple sarà molto alta.

È evidente che il posizionamento di Apple come marchio di smartphone di fascia alta ha portato il marchio a fare molto affidamento sull'innovazione per conquistare gli utenti. Pertanto, le future innovazioni di Apple dovranno anche rispondere alle preferenze e alle esigenze degli attuali utenti mainstream. Con l'evoluzione dei gusti degli utenti di telefoni cellulari, diventerà sempre più difficile per Apple cogliere le esigenze degli utenti in termini di progettazione dei processi e innovazione tecnologica. Inoltre, con la maturità del mercato degli smartphone, gli utenti di telefoni cellulari potranno formulare giudizi più razionali sui telefoni di fascia alta. È difficile dire che in futuro gli utenti di fascia alta non svilupperanno un certo senso di stanchezza estetica nei confronti dell'iPhone. Pertanto, l'elevato valore di mercato e il prestigio del marchio Apple dipendono in larga misura dall'iPhone per conquistare gli utenti in termini di hardware e sono molto fragili.

L'hardware è troppo pesante: l'ecosistema software di Apple non offre prodotti eccezionali

Allo stesso tempo, possiamo guardare la cosa da un'altra prospettiva: Apple può intraprendere la strada del contrattacco ai marchi hardware sfruttando i suoi vantaggi software? Al momento, Apple ha questa idea. Abbiamo visto il nuovo sistema Mac Yosemite, la smart home homekit, il linguaggio di programmazione Swift, il browser Safari, ecc. presentati alla conferenza Apple di giugno di quest'anno. Che si tratti del CarPlay connesso dell'auto o del sistema "health connected" Healthkit, l'idea è quella di legare gli utenti alla piattaforma software. Ma ciò che possiamo vedere è che il layout di Apple a livello software è sostanzialmente dominato da Google, e non è insostituibile. Mancano ancora prodotti software all'avanguardia in grado di competere con aziende Internet come Google e Facebook. Permettetemi di dare libero sfogo alla mia fantasia. Supponiamo che Apple possa avere un software sociale simile a WeChat, in grado di raccogliere le relazioni sociali di tutti gli utenti iOS e di legarli saldamente alla piattaforma iOS. Ciò aumenterebbe senza dubbio la longevità del marchio iPhone e persino dell'intero ecosistema software. Tuttavia questa ipotesi è impossibile.

Tuttavia, Apple non ha alcun vantaggio in termini di disposizione del software rispetto a Internet, il che rende i suoi servizi di rete una lacuna. Ad esempio, il servizio di sincronizzazione online MobileMe, il social network Ping e i servizi di rete su Apple Maps presentano errori frequenti e prestazioni scadenti rispetto ai concorrenti.

Inoltre, il vantaggio di Apple in termini di big data nel suo software che collega tutto deve ancora essere dimostrato. Fred Wilson, un noto investitore di capitale di rischio, una volta sottolineò la debolezza di Apple. Credeva che, nonostante Apple avesse costruito un grande data center nella Carolina del Nord molti anni prima, non sembrasse aver compreso appieno l'enorme impatto del cloud computing sul settore tecnologico. In questo ambito, ritiene che Apple abbia un atteggiamento poco convinto nei confronti dei big data. Ha affermato che iCloud è l'ultimo esempio dei numerosi tentativi falliti di Apple nel campo del cloud computing. Secondo lui, iCloud è lento a rispondere e difficile da capire. Ma in realtà, dal recente incidente delle foto di nudo di Hollywood trapelate a causa di una vulnerabilità del servizio iCould di Apple, possiamo anche vedere le carenze di Apple nel cloud computing e nei big data. Tuttavia, per collegare tutto, i vantaggi dei big data rappresentano ovviamente un collegamento inevitabile. Pertanto, se un giorno l’hardware dei telefoni cellulari di Apple non riuscirà ad attrarre gli utenti, e il layout del suo ecosistema software non riuscirà a soddisfare i rigidi punti di domanda degli utenti, e non avrà i vantaggi fondamentali per competere con i giganti di Internet in termini di ecosistema software e servizi di rete, come potrà Apple connettere tutto in futuro? Si può anche affermare che l'hardware della serie di telefoni cellulari iPhone può essere visto come la pietra angolare che supporta l'intera struttura del marchio Apple e l'ecosistema hardware e software integrato. Se la pietra angolare diventa fragile, si può immaginare il rischio per l'intero edificio.

Pertanto, vediamo che rispetto ai giganti di Internet nazionali e internazionali come Google, Amazon e BAT, Apple ha esteso il suo core business dall'hardware al layout dell'ecosistema software; mentre le seconde hanno come core business il software Internet, le piattaforme e i servizi di rete, per poi estenderli al layout hardware. Le idee e i modelli dei due sono invertiti, ma in realtà i pericoli nascosti e le crisi che ne derivano sono completamente diversi, ed è qui che risiedono i rischi per Apple.

Vincitore del Qingyun Plan di Toutiao e del Bai+ Plan di Baijiahao, del Baidu Digital Author of the Year 2019, del Baijiahao's Most Popular Author in the Technology Field, del Sogou Technology and Culture Author 2019 e del Baijiahao Quarterly Influential Creator 2021, ha vinto numerosi premi, tra cui il Sohu Best Industry Media Person 2013, il China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, il Guangmang Experience Award 2015, il China New Media Entrepreneurship Competition Finals 2015 e il Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.