È davvero sufficiente che Tencent si posizioni come assistente nel settore delle smart car?

Alla Tencent Global Partner Conference 2018 tenutasi non molto tempo fa, una parola chiave che Tencent ha più volte menzionato è stata: assistente.

Nel suo discorso, il vicepresidente esecutivo senior di Tencent Tang Daosheng ha affermato che, per quanto riguarda l'Internet industriale, Tencent si occuperà di sette aree principali, tra cui vendita al dettaglio intelligente, assistenza medica, istruzione, viaggi, produzione, affari governativi e finanza, e svolgerà il ruolo di assistente digitale. In altre parole, dopo che il suo settore del gaming ha subito una battuta d'arresto e il prezzo delle sue azioni è crollato del 30%, Tencent ha voluto continuare a fare affidamento sul potere dei social network per "connettere tutto" piuttosto che dominare veramente una direzione particolare.

Nello specifico, nel campo della guida autonoma nei viaggi, Tencent si concentra maggiormente sulla fornitura di soluzioni tecniche alle case automobilistiche per aiutarle a completare i test e l'implementazione, piuttosto che essere un fornitore di servizi operativi di guida autonoma. In altre parole, il posizionamento di Tencent nel campo della guida autonoma è più quello di un partecipante e di un facilitatore.

Il motivo per cui possiamo essere un assistente nel campo dei viaggi è che non ci sono prodotti a livello di piattaforma

Perché posizionarti come assistente? Perché Tencent non dispone di prodotti a livello di piattaforma con evidenti vantaggi nel settore dei viaggi.

Al contrario, Baidu e Alibaba hanno entrambi qualcosa di relativamente impressionante.

Baidu ha il vantaggio di essere stata la prima ad agire nel campo della guida autonoma e i suoi attuali progressi in questo campo sono i più rapidi in Cina. Quest'anno Baidu ha lanciato la produzione in serie dell'autobus a guida autonoma Apollo, che è stato testato da decine di migliaia di persone e ha mantenuto un record di zero incidenti su 10.000 chilometri di funzionamento. Sono stati inoltre impiegati veicoli senza conducente per la pulizia e la logistica, sviluppati in collaborazione con Baidu.

Alibaba vanta una vasta esperienza nei sistemi operativi di bordo. Alibaba ha sviluppato il proprio sistema operativo per veicoli, AliOS. Basato sul sistema AliOS, Zebra Intelligent Behavior fornisce supporto per una serie di auto Internet come Roewe, Maxus, Ford, MG e Dongfeng Citroen.

La guida autonoma e i sistemi operativi di bordo sono entrambi prodotti a livello di piattaforma nel settore delle auto intelligenti.

Sebbene Tencent Auto abbia raggiunto una cooperazione strategica con 15 case automobilistiche, tra cui BMW, GAC, Changan, FAW, Geely, Dongfeng, ecc., è generalmente più orientata al lato dei servizi e non dispone del supporto della piattaforma sottostante.

Rispetto a Baidu e Alibaba, il modello di implementazione di Tencent nel settore automobilistico è più leggero e presenta attributi 2C più forti.

Tuttavia, il modello leggero ha anche i suoi vantaggi, ovvero può essere implementato rapidamente.

Lo scorso novembre, Tencent ha annunciato il lancio del sistema “AI in Car”. Dopo appena un anno, Tencent Auto ha collaborato con 15 case automobilistiche su un totale di 45 modelli di veicoli. Non solo, Tencent Auto vanta anche più di 300 partner ecologici.

Anche la stessa Tencent è brava a 2C. Posizionarsi come "assistente" delle case automobilistiche da parte di Tencent è una strategia competitiva che punta sui suoi punti di forza e ignora i suoi punti deboli.

Le case automobilistiche sperano naturalmente di avere più voce in capitolo e influenza nella filiera delle auto intelligenti. Il ruolo di Tencent come assistente renderà più facile per le case automobilistiche accettarlo ed è maggiormente in linea con le attuali riserve di capacità di Tencent.

Gli investimenti non possono risolvere il fatto che Tencent è assente nel campo della guida autonoma

Tra le BAT, Alibaba e Tencent sono più vicine per dimensioni.

Sono i due principali finanziatori dell'economia cinese basata su Internet e hanno investito in numerose aziende. Tuttavia, lo stile di investimento di Alibaba tende a essere orientato all'acquisizione e all'integrazione, mentre lo stile di investimento di Tencent è orientato all'investimento azionario e alla simbiosi.

Questa differenza nello stile di investimento si riscontra anche nel settore automobilistico. La disposizione di Alibaba nel settore automobilistico enfatizza il controllo e il supporto industriale. Da Alibaba Cloud, alle mappe ad alta precisione, al posizionamento ad alta precisione, ai sistemi operativi di bordo, fino alla guida autonoma, Alibaba ha di fatto formato una filiera industriale relativamente completa, e c'è una forte sinergia tra le varie parti.

La presenza di Tencent nel settore automobilistico è molto ampia e copre quasi tutti i settori, come la produzione di veicoli elettrici, la tecnologia di guida autonoma, l'hardware montato sui veicoli, le reti di veicoli, i viaggi su Internet, le transazioni di auto usate, il noleggio di auto P2P e l'aftermarket automobilistico O2O, e il suo modello principale è l'investimento azionario.

Perché Tencent è interessata a investire?

Perché l’investimento di Tencent è davvero un successo. Il presidente di Tencent, Martin Lau, una volta ha dichiarato: "Negli ultimi anni, Tencent ha investito in più di 600 aziende e il valore aggiunto da queste aziende ha superato il valore di mercato di Tencent stessa".

Nel settore circola un detto: in termini di fatturato, Tencent è una società di gioco; in termini di scala di utenti, Tencent è un'azienda sociale; in termini di reddito, Tencent è una società di investimento. L’anno scorso, il reddito da investimenti di Tencent ha rappresentato il 40%.

Per Tencent l'investimento è effettivamente redditizio, ma i problemi che ne derivano sono la distrazione di energie e le insufficienti capacità di integrazione. Ad esempio, nonostante Tencent abbia realizzato enormi profitti dal suo investimento in Tesla, non è in grado di integrare le risorse di Tesla.

Se Tencent continuerà a trasformarsi in una banca d'investimento, ciò avrà un impatto notevole sul prezzo delle sue azioni.

Tencent è un'azienda Internet che ha come fulcro il social networking. I criteri di valutazione del mercato per le società di investimento e le società Internet sono completamente diversi. Il rapporto prezzo/utile della famosa società di investimenti Berkshire Hathaway è pari solo a circa 10 volte, mentre un rapporto prezzo/utile pari a 40-50 volte è comune anche per le società tecnologiche e Internet.

Se Tencent continuerà a investire principalmente nel settore automobilistico tramite investimenti azionari, sarà difficile per Tencent creare il proprio fossato e la crescita futura dell'azienda ne risentirà.

Conversione da 2B a 2C

Nel 2017, il prezzo delle azioni Tencent è aumentato del 114% e ha raggiunto il massimo storico di 476,6 dollari di Hong Kong a gennaio di quest'anno. Ma quest'anno il prezzo delle azioni Tencent è sceso e ora è inferiore a 300 dollari di Hong Kong.

Il forte calo del prezzo delle azioni Tencent è legato alla situazione economica generale, ma le difficoltà del suo core business tradizionale hanno peggiorato la situazione di Tencent.

Gran parte dei ricavi di Tencent deriva dai giochi. Tuttavia, il settore dei giochi dipende in larga misura dai prodotti di successo ed è fortemente influenzato dalle politiche aziendali. Anche il core business social di Tencent deve far fronte al problema del limite massimo di crescita degli utenti.

In realtà, anche la BAT si trova ad affrontare problemi simili. L'economia cinese basata su Internet si è gradualmente trasformata da mercato incrementale a mercato azionario. Il dividendo di traffico portato dalla diffusione di PC e smartphone è stato quasi completamente suddiviso. Il mercato ha bisogno di sviluppare nuovi ingressi per il traffico.

Le auto intelligenti saranno la nuova piattaforma intelligente dopo PC e smartphone. Lo sviluppo di auto intelligenti arricchirà le funzioni delle auto e cambierà il modo in cui le persone le utilizzano, il che genererà anche numerose opportunità di business. Per i giganti di Internet, diventa particolarmente critico riuscire a sfruttare la nuova piattaforma intelligente delle automobili.

Il fatto che BAT si sia riunita per concentrarsi sulle auto intelligenti dimostra la correttezza di questa direzione del settore. Non solo BAT, ma anche giganti dell'automotive e aziende tecnologiche straniere hanno realizzato layout in settori correlati.

Per Tencent il settore delle auto intelligenti non è un'opzione facoltativa. Che si tratti di un attacco proattivo o di una difesa passiva, Tencent deve aumentare i propri investimenti.

La crisi sta guidando anche la trasformazione di Tencent.

Il 30 settembre di quest'anno, Tencent ha annunciato che avrebbe riorganizzato i suoi sette gruppi aziendali originali in sei nuovi gruppi aziendali e, allo stesso tempo, avrebbe aggiunto servizi cloud e dipartimenti di settore intelligente con forti attributi 2B.

Di recente, Ma Huateng è apparso su Zhihu a tarda notte e ha chiesto: "Quali discipline di base avranno un impatto sul settore della tecnologia Internet nei prossimi dieci anni? Quali cambiamenti porteranno l'integrazione e l'innovazione di Internet industriale e Internet consumer?"

La Tencent Global Partner Conference di quest'anno è diversa da quella dell'anno scorso. Il primo dirigente di Tencent a salire sul palco quest'anno non è stato il COO Ren Yuxin, bensì Tang Daosheng, vicepresidente esecutivo senior e presidente del Cloud and Smart Industries Business Group.

Tutti questi fenomeni rivelano che Tencent sta gradualmente spostando la sua attenzione sul settore 2B.

Tencent deve costruirsi un proprio fossato nell'era delle auto intelligenti. I social network e l'intrattenimento sono i punti di forza di Tencent nel settore delle smart car, ma non sono sufficienti a costituire una barriera competitiva e i servizi 2C spesso richiedono il supporto delle piattaforme 2B.

Il settore delle auto intelligenti è ancora agli inizi. Che si tratti di guida autonoma, sistemi operativi a bordo dei veicoli o persino veicoli a nuova energia, non sono ancora maturi e non porteranno molti profitti nel breve termine. Tencent dovrebbe essere pronta a investire a lungo termine e ad affrontare alcuni problemi difficili, invece di fare troppo affidamento sugli investimenti per ottenere guadagni a breve termine.

Nel suo complesso, il settore delle auto intelligenti è ancora agli inizi. Per un colosso come Tencent non è troppo tardi per entrare nel mercato.

Vincitore del Qingyun Plan di Toutiao e del Bai+ Plan di Baijiahao, del Baidu Digital Author of the Year 2019, del Baijiahao's Most Popular Author in the Technology Field, del Sogou Technology and Culture Author 2019 e del Baijiahao Quarterly Influential Creator 2021, ha vinto numerosi premi, tra cui il Sohu Best Industry Media Person 2013, il China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, il Guangmang Experience Award 2015, il China New Media Entrepreneurship Competition Finals 2015 e il Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.